亞歐合作:金融互聯的基礎設施建設
氧分子網（www.yangfenzi.com）了解到，英國時間11月9日，博鰲亞洲論壇金融合作會議在倫敦召開，亞歐金融互聯成為重中之重。會議圍繞金融合作的一些實務性問題，開設金融行業(yè)領袖圓桌閉門會議。在此期間，銀杏樹金融互聯網關平臺對亞歐金融合作基礎設施建設的創(chuàng)新探索，引起中國銀行業(yè)協會、國際銀行業(yè)聯合會、國際貨幣金融機構以及星島日報、荷蘭國家電視臺等國際性行業(yè)組織和權威媒體的關注。
由于受地緣政治等因素的干擾較少,中歐在經濟領域的合作發(fā)展強勁且前景廣闊。除傳統(tǒng)的雙邊貿易往來以外,雙向的直接投資規(guī)模可觀,特別是的近年來突飛猛進的中國企業(yè)對歐投資十分引人注目。這種實體經濟的合作構成了金融互聯的現實需求背景。
與此相對應,對雙向資金流動的支撐與保障是金融合作領域中的一項核心訴求,而合作建設高效而便捷、安全而可控的資金通道則是其一項基礎任務�？梢愿吲d地看到,人民幣國際化進程中離岸清算中心的建立、雙方銀行業(yè)務的相互市場滲透、以及資本市場的互聯互通等均已初見成效。
但需清醒地指出,從企業(yè)實體等最終用戶的視角上看,中歐之間的資金通道目前還遠稱不上十分通暢。比如,無論是投資于歐洲的中國企業(yè)還是投資于中國的歐洲企業(yè),實現對其離岸資金的實時操控,目前仍然困難重重。
這里固然存在監(jiān)管方面的制約因素,有待有關機構協調優(yōu)化;但由金融規(guī)則及技術規(guī)范的差異而產生的障礙,則更為直接、更為突出。對獨立的經濟實體或產業(yè)供應鏈而言,實現與眾多銀行的跨洲互聯,不僅消耗大、效率低、可靠性差,且鮮有成功實例。
實時有效的資金管理體系的缺失,造成離岸流動性資源配置的不合理,資金使用效益低下,而潛在的金融及操作風險引人擔憂。希望能引起在場業(yè)內人士的重視,并共同努力尋求積極的應對方法。
為從根本上解決上述問題,僅靠企業(yè)或銀行的分散努力是不可能的;類比SWIFT在銀行間跨境清算領域的連通性作用,建設聯通企業(yè)等最終用戶與銀行等金融機構的跨洲金融基礎設施應是必行之路。從互聯網經濟環(huán)境下全球金融行業(yè)的發(fā)展趨勢上看,此類舉措的落實應只是一個時間早晚的問題。在這里,重點需明確以下三個基本事項:
首先,需在理念上取得共識:完整的資金通道不僅基于銀行間的連通性,銀企間(乃至企業(yè)間)的金融交互環(huán)節(jié)尤為重要。因此,必須給予企業(yè)及其他最終用戶與銀行對等的身份,使其成為新型金融基礎設施的直接參與者;而考慮到參與者數量巨大、交易類型的多樣性、各國不同的監(jiān)管要求等因素,新型的資金通道不能依托于一個集中式E的系統(tǒng),而必須具有“去中心化”的網絡架構;
其次,建設這樣一套國際化金融基礎設施的最關鍵工作,是解決業(yè)務規(guī)范定義和安全通信機制等方面的標準化與兼容性問題。在此領域歐洲是先行者和引導者,其SEPA、CGI、Bolero,特別是德法等國的EBICS 實踐,可為國際化行業(yè)融合提供可行的方案建議和可借鑒的實際經驗。望能以此為參考,謀求進一步的創(chuàng)新突破。
最后,出于跨地域、跨行業(yè)、多幣種、多角色的一體化安排,建議基礎設施的建設與運營交由主權中立的民間第三方主導,同時確保其行業(yè)內的開放性與自組織性。在具體落地方式上,可采用在各自的監(jiān)管范圍內建立分布式網關節(jié)點,并實現統(tǒng)一標準及規(guī)范指導下的節(jié)點間互通互聯模式,同時滿足差異性與通用性的要求。
現愿與參會者共享:銀杏樹公司在與歐洲伙伴合作的基礎上,經過多年的業(yè)務試點和技術儲備,已對構建一個貫通亞歐、連接銀企的標準化金融互聯平臺的可行性取得了正面且確定的結果,并為其實施進行了充分而具體的前期鋪墊。
通過此行,銀杏樹公司真誠尋求與歐洲同行就平臺建設緊密而深入的合作,以求根本改善雙方企業(yè)跨洲資金運作的環(huán)境,為企業(yè)及銀行的金融活動提供高效而便利的底層支持,實質性推進亞歐金融互聯,并共同引領這一具全球意義的前沿領域的創(chuàng)新進步。
