芻論科技型中小企業(yè)融資流程創(chuàng)新與風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制
2016-04-19 14:05:11 安裝信息網(wǎng)
相關(guān)鏈接： 河北安全網(wǎng) 河北質(zhì)量網(wǎng) 河北論文網(wǎng) 河北資訊網(wǎng)
提要本文在分析科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對完善科技型中小企業(yè)融資流程、健全科技型中小企業(yè)融資保險和風(fēng)險補(bǔ)償保障體制提出對策建議。
關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；融資流程；風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制
一、科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
中小型高科技企業(yè)是具有專門的高新技術(shù)人才，知識與技術(shù)較為密集，其從事的日常經(jīng)營活動主要包括技術(shù)研究與開發(fā)、技術(shù)專業(yè)和科研成果商業(yè)化的企業(yè)，從創(chuàng)業(yè)開始到發(fā)展壯大的過程實(shí)際上是高科技創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的過程，是從實(shí)驗(yàn)室的成果到走向市場的過程。處于不同發(fā)展階段的中小型高科技企業(yè)對資金需求以及企業(yè)所面臨的風(fēng)險是不同的，這就決定了其采用的融資方式也處在不斷變化的過程中。中小型高科技企業(yè)融資是一種具有很強(qiáng)周期性的動態(tài)融資過程。
（一）科技型中小企業(yè)融資以間接融資為主�？萍夹椭行∑髽I(yè)所需資金規(guī)模較小，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為這樣小規(guī)模資金提供貸款的成本偏高，甚至可能使貸款的邊際收益為零�？萍夹椭行∑髽I(yè)高風(fēng)險性和高失敗率也是風(fēng)險厭惡型銀行為之提供貸款的另一大障礙。因此，科技型中小企業(yè)只能以間接融資方式為主。
�。ǘ┲行⌒透呖萍计髽I(yè)金融缺口存在剛性。對于中小企業(yè)來說，靠自己的能力，這種金融缺口很難縮小。加上自身信用短缺，不能為中小企業(yè)融資建立起有效的擔(dān)保體系，造成了銀企之間互相缺乏信任，從而在很大程度上形成了剛性的融資障礙，成為科技型中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。 畢業(yè)論文網(wǎng) http://www.78375555.com
�。ㄈ└呖萍籍a(chǎn)品投資大，投資周期長，且貸款流動性差。由于高科技企業(yè)技術(shù)與產(chǎn)品以及市場的高風(fēng)險性，資金所有者或金融機(jī)構(gòu)在資金融通上普遍采取謹(jǐn)慎性原則，不愿承擔(dān)較高風(fēng)險，中小企業(yè)融資代價較高，造成中小企業(yè)融資較難。
�。ㄋ模┤谫Y制度安排低效。四大國有商業(yè)銀行的貸款審批程序復(fù)雜，一般最短也要經(jīng)過兩個月以上的時間，有的甚至要半年左右，這讓生產(chǎn)周期短，急需資金的中小企業(yè)望而生畏，而且貸款即使申請到也往往成了明日黃花。
二、科技型中小企業(yè)融資流程和風(fēng)險補(bǔ)償創(chuàng)新
�。ㄒ唬�(gòu)建基于融資流程創(chuàng)新的河北省科技型中小企業(yè)信用評價體系�？萍夹椭行∑髽I(yè)資信評估是一種綜合評價，其信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系的建立要充分體現(xiàn)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)和要求，既要用定量的方法去判斷，也要用定性的方法去分析。因此，通過從探討和解析理論出發(fā)，分析一般企業(yè)信用的影響要素，運(yùn)用系統(tǒng)論的思想來研究，構(gòu)建科技型中小企業(yè)的信用評價體系。
�。ǘ┱暮暧^導(dǎo)向及政策突破
首先，加大科技型中小企業(yè)各項(xiàng)政策扶持力度。第一，為科技型中小企業(yè)融資立法，從國家的高度為中小企業(yè)的融資建立制度；第二，成立專門為科技型中小企業(yè)服務(wù)的政府管理機(jī)構(gòu)；第三，建立合理的中小企業(yè)融資組織體系；第四，建立能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)銀行有效服務(wù)的輔助體系�？萍夹椭行∑髽I(yè)融資問題，很重要的是信用問題。應(yīng)盡快建立健全有政府出資的信用擔(dān)保體系，以降低投資主體的信息收集成本和融資主體的道德風(fēng)險。 畢業(yè)論文網(wǎng) http://www.78375555.com
其次，發(fā)揮政府在風(fēng)險投資中的導(dǎo)向作用。第一，風(fēng)險投資資金來源的拓展。應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造條件適當(dāng)引入國外的風(fēng)險投資基金或國外的機(jī)構(gòu)投資者，有效擴(kuò)大我國風(fēng)險投資的資金來源，從而使科技型中小企業(yè)獲得更多風(fēng)險投資的支持；第二，風(fēng)險投資組織形式的主流化。在風(fēng)險資本組織形式上，目前宜以公司制風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)為主，逐步引入有限合伙制基金形式，在風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部，注重設(shè)計有效的法人治理機(jī)構(gòu)；第三，加快創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，完善退出機(jī)制，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。
再次，發(fā)展服務(wù)于科技型中小企業(yè)的政策性銀行。第一，從現(xiàn)有政策性銀行派生出面向科技型中小企業(yè)的貸款部門，并通過立法強(qiáng)制，保證政策性銀行機(jī)構(gòu)對科技型中小企業(yè)的融資比例；第二，新設(shè)政策性科技型中小企業(yè)銀行。允許地方財政發(fā)債或擔(dān)保發(fā)債，解決地方政策性銀行的資金來源。
（三）構(gòu)建以政策性銀行為核心的融資體系。在科技型中小企業(yè)融資領(lǐng)域存在著一定程度的市場失效，從而需要市場以外的力量予以介入或干預(yù)�？萍夹椭行∑髽I(yè)的技術(shù)創(chuàng)新融資離不開政府的引導(dǎo)與扶持�？萍夹椭行∑髽I(yè)的特點(diǎn)決定了需要政府的支持，特別是在發(fā)展初期。政府在管理中小企業(yè)上具有信息優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，可以推薦經(jīng)營好、競爭力強(qiáng)的中小企業(yè)給政策性銀行機(jī)構(gòu)，貸款后還可對企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督和管理，這很好地彌補(bǔ)了銀行在信息方面的不足。
�。ㄋ模�(gòu)建以商業(yè)銀行為基礎(chǔ)的間接融資體系。首先，建立起一個以民營中小銀行為核心的多元化的間接融資體系。因此，政府應(yīng)首先盡快以立法的形式來確保中小企業(yè)的利益和融資渠道的暢通，工作的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)逐步轉(zhuǎn)到對中小銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管上來；其次，融資制度的創(chuàng)新。包括銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和信用評級體系的創(chuàng)新；再次，融資工具的創(chuàng)新。包括資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新、融資租賃的創(chuàng)新和銀行期權(quán)的創(chuàng)新。
�。ㄎ澹�(gòu)建資本市場融資體系。構(gòu)建以多層次資本市場為主的直接融資體系。直接融資體系主要是建立覆蓋創(chuàng)業(yè)板和場外交易市場的多層次資本市場體系，特別是在技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易基礎(chǔ)上建立的場外交易市場。不同層級的資本市場，分別對應(yīng)于不同的融資規(guī)模和允許使用的資金交易方式，依靠各自適用的制度框架所提供的技術(shù)支持以計算處理因信息不完全而帶來的潛在的放貸風(fēng)險。資本市場的層級越高，融資規(guī)模越大，需要披露的信息量越多，融資風(fēng)險也就越大。資本市場層級結(jié)構(gòu)跨越了非正式的銀行制度和正式的銀行制度的連接點(diǎn)，形成了一種涵蓋直接融資和間接融資兩種資金交易方式，并在地理意義上按融資規(guī)模由小到大向外擴(kuò)展的倒金字塔式的空間結(jié)構(gòu)。
（六）科技型中小企業(yè)自身融資能力的構(gòu)建。創(chuàng)業(yè)者或業(yè)主完全依靠個人力量為企業(yè)融資，包括個人積蓄和向親戚朋友借錢，是創(chuàng)辦企業(yè)的首選資金來源。除業(yè)主籌資外，亦可動員員工籌資�？萍夹椭行∑髽I(yè)內(nèi)部自我融資，即是以部門管理，員工都投資，以入股的形式進(jìn)行融資，這樣公司流動資金增加，有利于公司設(shè)備的增加和廠房的擴(kuò)建。 畢業(yè)論文網(wǎng) http://www.78375555.com
三、健全科技型中小企業(yè)融資保險和風(fēng)險補(bǔ)償保障體制對策建議
加強(qiáng)科技型中小企業(yè)融資信用保障體系建設(shè)，在現(xiàn)有相對開放的金融體制下，解決中小企業(yè)融資難的問題，建立和完善融資信用保障體系。
�。ㄒ唬┛萍急ｋU介入科技型中小企業(yè)融資�？萍急ｋU是科技與保險相結(jié)合的有效途徑，是自主創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展的有力保障。一是要開發(fā)產(chǎn)品，制定措施，出臺鼓勵科技保險創(chuàng)新發(fā)展的支持政策；二是要統(tǒng)籌考慮，穩(wěn)步推進(jìn)，實(shí)施科技保險創(chuàng)新試點(diǎn)。
�。ǘ┘訌�(qiáng)中小企業(yè)自身發(fā)展。必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求建立科學(xué)的管理體系，強(qiáng)化內(nèi)部管理，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)，形成完整的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)。
�。ㄈ┘铀俳⑼獠啃畔⒎⻊�(wù)體系。一方面由國家通過稅收等法律、政策積極引導(dǎo)，促進(jìn)社會信息服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立；另一方面由各商業(yè)銀行、工商、稅務(wù)、海關(guān)等部門組織，采用會員制，由感興趣的中小企業(yè)參加組建中小企業(yè)聯(lián)合會，定期對其信用情況進(jìn)行排序、公布。
（四）鼓勵金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)開展財務(wù)代理業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)通過財務(wù)代理這種長期、連續(xù)同中小企業(yè)打交道的方式，可以直接獲取企業(yè)在資金運(yùn)用方面的信息，準(zhǔn)確把握企業(yè)的資信情況。
�。ㄎ澹┙⒆罱咏谥行∑髽I(yè)的地方性金融機(jī)構(gòu)。信息不完全是制約中小企業(yè)融資的重要因素。由于地方性中小金融機(jī)構(gòu)同中小企業(yè)可以保持零距離接觸，能充分利用有利條件，了解被投資人所從事的經(jīng)營活動、財富狀況、社會關(guān)系等，從而取得對中小企業(yè)貸款的信息優(yōu)勢。 畢業(yè)論文網(wǎng) http://www.78375555.com
�。┘铀俳⑨槍χ行∑髽I(yè)融資的社會信用擔(dān)保體系。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是世界各國扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法。因此，在妥善處理好融資信息的前提下，對中小企業(yè)融資進(jìn)行信用擔(dān)保是進(jìn)一步解決銀行惜貸問題的有效方式。
�。ㄗ髡邌挝唬汉颖笔】萍脊芾硇畔⒅行模�
主要參考文獻(xiàn)：
[1]程全性.中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在的問題及對策.合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2003.17.
[2]劉新華.我國中小企業(yè)融資理論述評.經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2005.2.
[3]鄧彥.發(fā)達(dá)國家的科技型中小企業(yè)融資政策對我國的啟示.中國管理信息化，2007.10.5.
關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；融資流程；風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制
一、科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
中小型高科技企業(yè)是具有專門的高新技術(shù)人才，知識與技術(shù)較為密集，其從事的日常經(jīng)營活動主要包括技術(shù)研究與開發(fā)、技術(shù)專業(yè)和科研成果商業(yè)化的企業(yè)，從創(chuàng)業(yè)開始到發(fā)展壯大的過程實(shí)際上是高科技創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的過程，是從實(shí)驗(yàn)室的成果到走向市場的過程。處于不同發(fā)展階段的中小型高科技企業(yè)對資金需求以及企業(yè)所面臨的風(fēng)險是不同的，這就決定了其采用的融資方式也處在不斷變化的過程中。中小型高科技企業(yè)融資是一種具有很強(qiáng)周期性的動態(tài)融資過程。
（一）科技型中小企業(yè)融資以間接融資為主�？萍夹椭行∑髽I(yè)所需資金規(guī)模較小，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為這樣小規(guī)模資金提供貸款的成本偏高，甚至可能使貸款的邊際收益為零�？萍夹椭行∑髽I(yè)高風(fēng)險性和高失敗率也是風(fēng)險厭惡型銀行為之提供貸款的另一大障礙。因此，科技型中小企業(yè)只能以間接融資方式為主。
�。ǘ┲行⌒透呖萍计髽I(yè)金融缺口存在剛性。對于中小企業(yè)來說，靠自己的能力，這種金融缺口很難縮小。加上自身信用短缺，不能為中小企業(yè)融資建立起有效的擔(dān)保體系，造成了銀企之間互相缺乏信任，從而在很大程度上形成了剛性的融資障礙，成為科技型中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。 畢業(yè)論文網(wǎng) http://www.78375555.com
�。ㄈ└呖萍籍a(chǎn)品投資大，投資周期長，且貸款流動性差。由于高科技企業(yè)技術(shù)與產(chǎn)品以及市場的高風(fēng)險性，資金所有者或金融機(jī)構(gòu)在資金融通上普遍采取謹(jǐn)慎性原則，不愿承擔(dān)較高風(fēng)險，中小企業(yè)融資代價較高，造成中小企業(yè)融資較難。
�。ㄋ模┤谫Y制度安排低效。四大國有商業(yè)銀行的貸款審批程序復(fù)雜，一般最短也要經(jīng)過兩個月以上的時間，有的甚至要半年左右，這讓生產(chǎn)周期短，急需資金的中小企業(yè)望而生畏，而且貸款即使申請到也往往成了明日黃花。
二、科技型中小企業(yè)融資流程和風(fēng)險補(bǔ)償創(chuàng)新
�。ㄒ唬�(gòu)建基于融資流程創(chuàng)新的河北省科技型中小企業(yè)信用評價體系�？萍夹椭行∑髽I(yè)資信評估是一種綜合評價，其信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系的建立要充分體現(xiàn)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)和要求，既要用定量的方法去判斷，也要用定性的方法去分析。因此，通過從探討和解析理論出發(fā)，分析一般企業(yè)信用的影響要素，運(yùn)用系統(tǒng)論的思想來研究，構(gòu)建科技型中小企業(yè)的信用評價體系。
�。ǘ┱暮暧^導(dǎo)向及政策突破
首先，加大科技型中小企業(yè)各項(xiàng)政策扶持力度。第一，為科技型中小企業(yè)融資立法，從國家的高度為中小企業(yè)的融資建立制度；第二，成立專門為科技型中小企業(yè)服務(wù)的政府管理機(jī)構(gòu)；第三，建立合理的中小企業(yè)融資組織體系；第四，建立能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)銀行有效服務(wù)的輔助體系�？萍夹椭行∑髽I(yè)融資問題，很重要的是信用問題。應(yīng)盡快建立健全有政府出資的信用擔(dān)保體系，以降低投資主體的信息收集成本和融資主體的道德風(fēng)險。 畢業(yè)論文網(wǎng) http://www.78375555.com
其次，發(fā)揮政府在風(fēng)險投資中的導(dǎo)向作用。第一，風(fēng)險投資資金來源的拓展。應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造條件適當(dāng)引入國外的風(fēng)險投資基金或國外的機(jī)構(gòu)投資者，有效擴(kuò)大我國風(fēng)險投資的資金來源，從而使科技型中小企業(yè)獲得更多風(fēng)險投資的支持；第二，風(fēng)險投資組織形式的主流化。在風(fēng)險資本組織形式上，目前宜以公司制風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)為主，逐步引入有限合伙制基金形式，在風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部，注重設(shè)計有效的法人治理機(jī)構(gòu)；第三，加快創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，完善退出機(jī)制，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。
再次，發(fā)展服務(wù)于科技型中小企業(yè)的政策性銀行。第一，從現(xiàn)有政策性銀行派生出面向科技型中小企業(yè)的貸款部門，并通過立法強(qiáng)制，保證政策性銀行機(jī)構(gòu)對科技型中小企業(yè)的融資比例；第二，新設(shè)政策性科技型中小企業(yè)銀行。允許地方財政發(fā)債或擔(dān)保發(fā)債，解決地方政策性銀行的資金來源。
（三）構(gòu)建以政策性銀行為核心的融資體系。在科技型中小企業(yè)融資領(lǐng)域存在著一定程度的市場失效，從而需要市場以外的力量予以介入或干預(yù)�？萍夹椭行∑髽I(yè)的技術(shù)創(chuàng)新融資離不開政府的引導(dǎo)與扶持�？萍夹椭行∑髽I(yè)的特點(diǎn)決定了需要政府的支持，特別是在發(fā)展初期。政府在管理中小企業(yè)上具有信息優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，可以推薦經(jīng)營好、競爭力強(qiáng)的中小企業(yè)給政策性銀行機(jī)構(gòu)，貸款后還可對企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督和管理，這很好地彌補(bǔ)了銀行在信息方面的不足。
�。ㄋ模�(gòu)建以商業(yè)銀行為基礎(chǔ)的間接融資體系。首先，建立起一個以民營中小銀行為核心的多元化的間接融資體系。因此，政府應(yīng)首先盡快以立法的形式來確保中小企業(yè)的利益和融資渠道的暢通，工作的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)逐步轉(zhuǎn)到對中小銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管上來；其次，融資制度的創(chuàng)新。包括銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和信用評級體系的創(chuàng)新；再次，融資工具的創(chuàng)新。包括資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新、融資租賃的創(chuàng)新和銀行期權(quán)的創(chuàng)新。
�。ㄎ澹�(gòu)建資本市場融資體系。構(gòu)建以多層次資本市場為主的直接融資體系。直接融資體系主要是建立覆蓋創(chuàng)業(yè)板和場外交易市場的多層次資本市場體系，特別是在技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易基礎(chǔ)上建立的場外交易市場。不同層級的資本市場，分別對應(yīng)于不同的融資規(guī)模和允許使用的資金交易方式，依靠各自適用的制度框架所提供的技術(shù)支持以計算處理因信息不完全而帶來的潛在的放貸風(fēng)險。資本市場的層級越高，融資規(guī)模越大，需要披露的信息量越多，融資風(fēng)險也就越大。資本市場層級結(jié)構(gòu)跨越了非正式的銀行制度和正式的銀行制度的連接點(diǎn)，形成了一種涵蓋直接融資和間接融資兩種資金交易方式，并在地理意義上按融資規(guī)模由小到大向外擴(kuò)展的倒金字塔式的空間結(jié)構(gòu)。
（六）科技型中小企業(yè)自身融資能力的構(gòu)建。創(chuàng)業(yè)者或業(yè)主完全依靠個人力量為企業(yè)融資，包括個人積蓄和向親戚朋友借錢，是創(chuàng)辦企業(yè)的首選資金來源。除業(yè)主籌資外，亦可動員員工籌資�？萍夹椭行∑髽I(yè)內(nèi)部自我融資，即是以部門管理，員工都投資，以入股的形式進(jìn)行融資，這樣公司流動資金增加，有利于公司設(shè)備的增加和廠房的擴(kuò)建。 畢業(yè)論文網(wǎng) http://www.78375555.com
三、健全科技型中小企業(yè)融資保險和風(fēng)險補(bǔ)償保障體制對策建議
加強(qiáng)科技型中小企業(yè)融資信用保障體系建設(shè)，在現(xiàn)有相對開放的金融體制下，解決中小企業(yè)融資難的問題，建立和完善融資信用保障體系。
�。ㄒ唬┛萍急ｋU介入科技型中小企業(yè)融資�？萍急ｋU是科技與保險相結(jié)合的有效途徑，是自主創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展的有力保障。一是要開發(fā)產(chǎn)品，制定措施，出臺鼓勵科技保險創(chuàng)新發(fā)展的支持政策；二是要統(tǒng)籌考慮，穩(wěn)步推進(jìn)，實(shí)施科技保險創(chuàng)新試點(diǎn)。
�。ǘ┘訌�(qiáng)中小企業(yè)自身發(fā)展。必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求建立科學(xué)的管理體系，強(qiáng)化內(nèi)部管理，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)，形成完整的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)。
�。ㄈ┘铀俳⑼獠啃畔⒎⻊�(wù)體系。一方面由國家通過稅收等法律、政策積極引導(dǎo)，促進(jìn)社會信息服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立；另一方面由各商業(yè)銀行、工商、稅務(wù)、海關(guān)等部門組織，采用會員制，由感興趣的中小企業(yè)參加組建中小企業(yè)聯(lián)合會，定期對其信用情況進(jìn)行排序、公布。
（四）鼓勵金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)開展財務(wù)代理業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)通過財務(wù)代理這種長期、連續(xù)同中小企業(yè)打交道的方式，可以直接獲取企業(yè)在資金運(yùn)用方面的信息，準(zhǔn)確把握企業(yè)的資信情況。
�。ㄎ澹┙⒆罱咏谥行∑髽I(yè)的地方性金融機(jī)構(gòu)。信息不完全是制約中小企業(yè)融資的重要因素。由于地方性中小金融機(jī)構(gòu)同中小企業(yè)可以保持零距離接觸，能充分利用有利條件，了解被投資人所從事的經(jīng)營活動、財富狀況、社會關(guān)系等，從而取得對中小企業(yè)貸款的信息優(yōu)勢。 畢業(yè)論文網(wǎng) http://www.78375555.com
�。┘铀俳⑨槍χ行∑髽I(yè)融資的社會信用擔(dān)保體系。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是世界各國扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法。因此，在妥善處理好融資信息的前提下，對中小企業(yè)融資進(jìn)行信用擔(dān)保是進(jìn)一步解決銀行惜貸問題的有效方式。
�。ㄗ髡邌挝唬汉颖笔】萍脊芾硇畔⒅行模�
主要參考文獻(xiàn)：
[1]程全性.中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在的問題及對策.合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2003.17.
[2]劉新華.我國中小企業(yè)融資理論述評.經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2005.2.
[3]鄧彥.發(fā)達(dá)國家的科技型中小企業(yè)融資政策對我國的啟示.中國管理信息化，2007.10.5.
關(guān)鍵字：財務(wù),河北,石家莊,新華區(qū)
