銀行非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)及影響因素略談
2016-04-23 13:36:00 安裝信息網(wǎng)
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論文摘要：銀行服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)是銀行競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。由于金融管制和金融產(chǎn)品差異性，數(shù)量競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)在銀行業(yè)市場(chǎng)上是不完全的，因此服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)成為主要的競(jìng)爭(zhēng)手段。在不同的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下，由于市場(chǎng)模仿程度的不同，銀行服務(wù)質(zhì)量也會(huì)有很大的差別。在寡頭壟斷和具有潛在進(jìn)入威脅的銀行市場(chǎng)上，模仿程度的提高會(huì)降低銀行業(yè)的服務(wù)水平。因此，金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)對(duì)提高銀行服務(wù)質(zhì)量是很重要的。
論文關(guān)鍵詞：銀行,服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng),市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
一、銀行的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的主要手段
Roth和Jackson（1995）認(rèn)為銀行服務(wù)質(zhì)量是市場(chǎng)績(jī)效的重要決定因素，他們把服務(wù)質(zhì)量特征定義為兼容性服務(wù)、服務(wù)的便捷性、提供信息的準(zhǔn)確性。而且提高服務(wù)質(zhì)量的措施很容易被其他銀行觀察到。銀行服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)手段主要有：
1、潛在利息支付
Startz（1979，1983）認(rèn)為，在存在存款利率上限的情況下，銀行可以通過(guò)提供免費(fèi)服務(wù)來(lái)支付“潛在”利息。
2、業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)競(jìng)爭(zhēng)
Salop（1979）認(rèn)為銀行能夠決定它們的銷售數(shù)量和產(chǎn)品的質(zhì)量水平。在企業(yè)主要采取質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)而不是數(shù)量競(jìng)爭(zhēng)的情況下，過(guò)高的質(zhì)量水平會(huì)導(dǎo)致福利總水平的降低。在實(shí)行數(shù)量限制的情況下，任何過(guò)分重視質(zhì)量的行為都會(huì)發(fā)生。這也就解釋了為什么在普遍存在利率管制的國(guó)家銀行都建立了相當(dāng)密集的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
3、ATM兼容性競(jìng)爭(zhēng)
Matutes和Padilla（1991）分析了銀行通過(guò)ATM系統(tǒng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的情況，重點(diǎn)研究了銀行是否愿意與其他銀行共同使用ATM系統(tǒng)的問(wèn)題。他們把競(jìng)爭(zhēng)區(qū)分為網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)鼓勵(lì)銀行共同使用ATM系統(tǒng)，使消費(fèi)者可以在較高存款利率和較大網(wǎng)絡(luò)之間進(jìn)行權(quán)衡選擇。但是共享網(wǎng)絡(luò)使銀行之間更容易成為替代者，削弱了銀行共享網(wǎng)絡(luò)的動(dòng)機(jī)。在存在轉(zhuǎn)換成本的情況下，銀行從那些被鎖定的客戶身上獲得收益。共享網(wǎng)絡(luò)的銀行比那些不兼容的銀行更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)吸引很多不終于任何銀行的客戶。因此在一個(gè)兼容性的環(huán)境中，銀行的競(jìng)爭(zhēng)加劇了，利潤(rùn)會(huì)下降。
4、銀行質(zhì)量信號(hào)
Matutes和Vives（1991）研究了銀行質(zhì)量信號(hào)對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)的影響。銀行業(yè)的產(chǎn)品主要是經(jīng)驗(yàn)性商品，客戶搜尋該產(chǎn)品信息的效率很低，所以，廣告成為銀行創(chuàng)造品牌和形象的重要手段。服務(wù)質(zhì)量也會(huì)遇到信息不對(duì)稱的問(wèn)題。在貸款市場(chǎng)上，通過(guò)信用評(píng)估和監(jiān)督借款人來(lái)搜集信息是一種重要的市場(chǎng)行為。信用可信度評(píng)估對(duì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)非常重要。如果一家銀行的信息產(chǎn)品能為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)成本地觀察到，就會(huì)導(dǎo)致信息生產(chǎn)的“免費(fèi)搭車”問(wèn)題（Hellwig，1991：46）。另一方面，如果銀行信息搜集的結(jié)果都能成為私人信息，那么每家銀行都懼怕吸引那些被評(píng)價(jià)為高風(fēng)險(xiǎn)和被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拒絕的客戶（Broecker，1990）。
二、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)的影響
服務(wù)質(zhì)量的提高可以被看作是一種服務(wù)質(zhì)量創(chuàng)新。從創(chuàng)新的角度，我們可以很容易的看出市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)服務(wù)質(zhì)量的影響。Loury（1979）假設(shè)在技術(shù)和市場(chǎng)不確定性條件下，每家銀行都進(jìn)行研發(fā)投入，在不同的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下，每家銀行都根據(jù)利潤(rùn)最大化來(lái)確定研發(fā)投入。研究結(jié)果表明，更多的競(jìng)爭(zhēng)并不能必然帶來(lái)讓人滿意的研發(fā)投入水平。
Shieh（1993）認(rèn)為銀行采用新技術(shù)的決策使研發(fā)過(guò)程和產(chǎn)品質(zhì)量聯(lián)系起來(lái)。當(dāng)產(chǎn)品質(zhì)量在購(gòu)買之前不能被觀察到時(shí)，銀行采用降低成本技術(shù)的動(dòng)機(jī)就被削弱了，那些通過(guò)價(jià)格來(lái)判斷產(chǎn)品質(zhì)量的的客戶會(huì)認(rèn)為降價(jià)會(huì)損害產(chǎn)品質(zhì)量。因此，當(dāng)采取不同的價(jià)格信號(hào)時(shí)，關(guān)于質(zhì)量的信息不對(duì)稱會(huì)增強(qiáng)或削弱銀行創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)。
因此，對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量的分析可以用對(duì)銀行的研發(fā)和創(chuàng)新投入來(lái)代替，研究表明，模仿、需求交叉影響對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)具有和總要影響。
DeBrock（1985）研究了的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)創(chuàng)新的影響，認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)規(guī)范對(duì)創(chuàng)新具有重要影響。Reinganum（1982）把模仿的因素納入研究模型中，在一個(gè)包含多家銀行的動(dòng)態(tài)博弈中，完美的專利保護(hù)（或者沒(méi)有模仿的可能）會(huì)增加創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)，過(guò)度的技術(shù)模仿會(huì)降低私人進(jìn)行創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)。Jackson等人（2003）用一個(gè)兩階段非合作博弈模型分析了在壟斷、雙頭壟斷、具有進(jìn)入威脅的壟斷三種市場(chǎng)狀態(tài)下，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量水平的影響，其中模仿（imitation）、需求交叉影響（demandinteraction）成為決定這種影響的方向和程度的決定因素。
Jackson等人（2003）假設(shè)在一個(gè)市場(chǎng)上有兩家銀行（
），市場(chǎng)博弈分為兩個(gè)階段（
），銀行從每筆交易中獲得常邊際收益
，并且不受其他因素或決策的影響。但是銀行可以通過(guò)增加交易量和服務(wù)質(zhì)量水平來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。在利潤(rùn)最大化前提下，銀行將持續(xù)增加服務(wù)質(zhì)量投資，直到邊際成本等于邊際收益。
每一階段每一銀行都選擇一個(gè)服務(wù)質(zhì)量
（
），階段
銀行
的服務(wù)質(zhì)量是
。值越高，相應(yīng)的銀行服務(wù)質(zhì)量水平也越高。對(duì)于每一階段，都會(huì)有：
代表在階段銀行面臨的需求，
反應(yīng)了一家銀行對(duì)另一家銀行需求的交叉影響程度，即需求的交叉影響。
為了提高服務(wù)質(zhì)量，銀行總要有一定的物質(zhì)投入，因此物質(zhì)投入越多，銀行的服務(wù)質(zhì)量就越高。但是當(dāng)銀行可以從其他銀行那里模仿服務(wù)技術(shù)或者通過(guò)自身的經(jīng)驗(yàn)積累提高服務(wù)質(zhì)量時(shí)，這種物質(zhì)投入就會(huì)相應(yīng)減少。 用
代表銀行在前期達(dá)到的最高服務(wù)水平，
代表銀行對(duì)服務(wù)質(zhì)量的物質(zhì)投入并具有以下性質(zhì)：（1）
隨著的增加表現(xiàn)出邊際成本遞增，特別是當(dāng)服務(wù)質(zhì)量已經(jīng)很高時(shí)；（2）是的減函數(shù)并且是凸函數(shù)。則有：
這里
，代表銀行在多大程度上依賴于自身或其他銀行過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)來(lái)降低成本。
值越高說(shuō)明以往的知識(shí)、技術(shù)對(duì)于現(xiàn)在的貢獻(xiàn)越大，也就是反映模仿的程度。
用
代表階段銀行得到的利潤(rùn)。假設(shè)在第一階段
，在第二階段
。在第二階段兩家銀行的利潤(rùn)都會(huì)按照
進(jìn)行折扣，
。
�。�1）壟斷市場(chǎng)
假設(shè)市場(chǎng)上沒(méi)有銀行2而且銀行2也沒(méi)有企圖進(jìn)入市場(chǎng)，而且銀行1知道這個(gè)情況，此時(shí)銀行1就成為壟斷廠商。有：
首先分析第二階段：
根據(jù)利潤(rùn)最大化一階條件有：
，
，
那么第二階段最大化的利潤(rùn)是：
。
同理，
，那么，
，
經(jīng)過(guò)替代，第一階段的利潤(rùn)可以表示為：
結(jié)論：從以上的分析可以看出，壟斷條件下銀行最優(yōu)的服務(wù)質(zhì)量水平是：，。階段2的服務(wù)質(zhì)量水平要高于階段1，兩個(gè)階段的服務(wù)水平都隨著模仿程度的提高而提高。當(dāng)銀行發(fā)現(xiàn)在階段2銀行達(dá)到一定水平的服務(wù)質(zhì)量成本要低于階段1，而且服務(wù)質(zhì)量的提高會(huì)提高銀行收益，因此階段2提供更高質(zhì)量水平的服務(wù)就是最優(yōu)的。模仿能力的提高說(shuō)明在階段2銀行可以更好的利用在階段1的投資，因此階段2的服務(wù)質(zhì)量水平要高于階段1。當(dāng)銀行知道在階段1的質(zhì)量投資在階段2可以被充分利用時(shí)，銀行在階段1也會(huì)采用較高的服務(wù)質(zhì)量。
�。�2）雙頭壟斷
假設(shè)在兩個(gè)銀行中一個(gè)是領(lǐng)導(dǎo)者一個(gè)是跟隨者。銀行1在階段1開(kāi)始決策，這個(gè)決策可以被銀行2無(wú)成本的觀察到，銀行2在階段2作出相應(yīng)的決策。假設(shè)
。
在階段2：
，
是最優(yōu)解。
在階段1：
首先看階段2，銀行2的利潤(rùn)最大化的一階條件可以得到：
，同理銀行1也有：
。那么兩家銀行的利潤(rùn)是：
。
在階段1，首先假設(shè)：
，
。
�。�1）當(dāng)
時(shí)，銀行1首先決定一個(gè)質(zhì)量水平
。銀行2的決策可以通過(guò)下面的等式得出：
那么銀行2的最優(yōu)戰(zhàn)略是：
如果
，那么
；
如果
，那么
。
在這些結(jié)果中，只有兩個(gè)可能的均衡：
，
。
由于銀行1首先進(jìn)行決策，可以看出：如果
，
；如果
，
。
�。�2）當(dāng)
時(shí)，銀行2的最優(yōu)決策是：
。因此，唯一的納什均衡是：
。
結(jié)論：在雙頭壟斷的純戰(zhàn)略納什均衡中，在階段2，唯一的均衡是：
，。
對(duì)于階段1，均衡的結(jié)果依賴于參數(shù)：
�。�1）當(dāng)
時(shí)，均衡是。
（2）當(dāng)
；
，均衡是。
（3）當(dāng)；
，均衡是。
這些均衡的結(jié)果表明，雙頭壟斷的均衡服務(wù)質(zhì)量水平要低于壟斷市場(chǎng)。階段1采用較高的服務(wù)質(zhì)量水平會(huì)降低階段2的成本，但是這也會(huì)導(dǎo)致另一個(gè)銀行也采取較高的服務(wù)質(zhì)量水平，這樣就削弱了來(lái)自階段1服務(wù)質(zhì)量的收益。因此，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)降低銀行進(jìn)行全面質(zhì)量提高的動(dòng)機(jī)。
再來(lái)考察模仿程度對(duì)服務(wù)質(zhì)量的影響。當(dāng)市場(chǎng)上的需求交叉影響
較大時(shí)
，服務(wù)質(zhì)量會(huì)隨著模仿程度的增加而減少。為了防止對(duì)方模仿，兩家銀行都在階段1采取防御性戰(zhàn)略，他們對(duì)服務(wù)質(zhì)量的投資很少。結(jié)果，和階段1相應(yīng)，階段2的最優(yōu)服務(wù)水平也要低于值較低的市場(chǎng)。因此，在這樣的市場(chǎng)上的模仿會(huì)降低服務(wù)質(zhì)量水平。
當(dāng)需求交叉影響較低時(shí)，銀行會(huì)選擇不同的戰(zhàn)略。在階段1，服務(wù)質(zhì)量的差異與模仿程度是成比例的。當(dāng)模仿程度很高，較低時(shí)，銀行服務(wù)水平的差異很大。
很難確定領(lǐng)導(dǎo)銀行是否采用較高水平的服務(wù)質(zhì)量。當(dāng)
值較高時(shí)，銀行2會(huì)選擇模仿戰(zhàn)略，因此銀行1在階段1的投資同時(shí)也為銀行2積累了知識(shí)，因此削弱了銀行1提高服務(wù)質(zhì)量的積極性。當(dāng)值較低時(shí)，當(dāng)銀行2也采取模仿戰(zhàn)略時(shí)，銀行1對(duì)提高服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行的投資雖然不容易被銀行2分享，但是基于創(chuàng)新成本的考慮，銀行1也可能不會(huì)對(duì)提高服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行過(guò)多投資。
�。�3）具有進(jìn)入威脅的壟斷市場(chǎng)
銀行1壟斷市場(chǎng)，但是在階段2銀行2試圖進(jìn)入市場(chǎng)，進(jìn)入市場(chǎng)的固定成本是
。銀行1在作出質(zhì)量水平?jīng)Q策之后，銀行2再做相應(yīng)是否進(jìn)入的決策。假設(shè)銀行2預(yù)期階段2市場(chǎng)利潤(rùn)是非負(fù)時(shí)就會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)。
而且銀行1更希望壟斷市場(chǎng)而不是允許銀行2進(jìn)入。
假設(shè)銀行2在階段2決定進(jìn)入市場(chǎng)，市場(chǎng)將變成雙頭壟斷并獲得利潤(rùn)，只有當(dāng)階段2利潤(rùn)非負(fù)時(shí)銀行2才會(huì)選擇進(jìn)入：
現(xiàn)在考慮銀行1的戰(zhàn)略。對(duì)于任何，很容易看出銀行1會(huì)阻止銀行2進(jìn)入從而獲得壟斷利潤(rùn)。銀行1能夠獲得的最高壟斷利潤(rùn)的條件是：
，
是階段1的壟斷銀行1的服務(wù)水平。
如果
，
是和進(jìn)入成本相對(duì)應(yīng)的服務(wù)質(zhì)量水平，銀行1就會(huì)選擇
阻止銀行2進(jìn)入。當(dāng)
時(shí)，在區(qū)間
，銀行2不論是否進(jìn)入，只要
，銀行1的利潤(rùn)也不會(huì)減少。
如果銀行2被允許進(jìn)入市場(chǎng)，那么銀行1的最優(yōu)服務(wù)水平是：
，
是雙頭壟斷的服務(wù)水平。
顯然
，因此在區(qū)間
，如果銀行1在的壟斷利潤(rùn)大于在處獲得的雙頭壟斷利潤(rùn)，銀行就會(huì)選擇
；否則銀行1選擇
。因此存在一個(gè)
，當(dāng)
時(shí)，銀行1選擇；當(dāng)
時(shí)，。
結(jié)論：從以上的分析可以得到以下結(jié)論：
�。�1）當(dāng)銀行1現(xiàn)有的服務(wù)質(zhì)量水平高于一定的水平時(shí)
，銀行2在階段2會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)。
�。�2）如果銀行1能夠堅(jiān)持壟斷服務(wù)質(zhì)量水平，并阻止銀行2進(jìn)入
，那么銀行1就會(huì)采取這種行為。
（3）對(duì)于給定的階段1的決策，壟斷銀行獲得的利潤(rùn)比允許其他銀行進(jìn)入所得到的利潤(rùn)高。因此，銀行1在階段1會(huì)使服務(wù)質(zhì)量的投資低于最優(yōu)值，即銀行1可能在階段1選擇一個(gè)小于，這樣當(dāng)并且
時(shí)可以在一定利潤(rùn)代價(jià)下阻止銀行2進(jìn)入。
�。�4）如果銀行1決定允許進(jìn)入，那么就會(huì)在階段1選擇雙頭壟斷服務(wù)質(zhì)量水平，這里
。
從以上的分析可以看出，在存在進(jìn)入威脅的情況下，銀行的服務(wù)質(zhì)量水平要低于最優(yōu)水平。這個(gè)結(jié)論與以往的關(guān)于研發(fā)投入的研究結(jié)論是不同的，如Gilbert和Newberry（1982）等人認(rèn)為，在存在進(jìn)入威脅的情況下，企業(yè)會(huì)增加研發(fā)投入。這種差異產(chǎn)生的主要原因是銀行服務(wù)具有公共產(chǎn)品的特性。
再來(lái)看模仿程度對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響，也就是說(shuō)模仿程度也是市場(chǎng)進(jìn)入的壁壘。直觀上說(shuō)，模仿程度的增加會(huì)提高競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的傾向。因?yàn)槟７鲁潭鹊奶岣呤惯M(jìn)入者能更多的從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那里通過(guò)模仿而獲益，這也會(huì)影響廠商的競(jìng)爭(zhēng)行為。
不是的減函數(shù)，存在一個(gè)非負(fù)的有限數(shù)字
，這是銀行進(jìn)入的臨界成本，只有當(dāng)
時(shí)銀行2才進(jìn)入市場(chǎng)，并且
。
設(shè)
是在階段1銀行1采用情況下獲得的雙頭壟斷利潤(rùn)；
是階段1銀行1采用情況下獲得的壟斷利潤(rùn)。當(dāng)
時(shí)有：
。經(jīng)過(guò)微分可以得到：
容易看出，分母是正數(shù)，分子經(jīng)過(guò)替換可以得到
�？梢缘玫揭韵陆Y(jié)論：
結(jié)論：存在一個(gè)
，
，那么（1）當(dāng)
時(shí)，
；（2）當(dāng)
時(shí)，
。
在需求的交叉影響比較小的市場(chǎng)上，當(dāng)模仿程度提高時(shí)，市場(chǎng)進(jìn)入的臨界成本也會(huì)提高時(shí)，銀行2的進(jìn)入成本更有可能低于臨界進(jìn)入成本，此時(shí)銀行2進(jìn)入的可能性就增強(qiáng)了，而且模仿的收益是較高的，銀行2進(jìn)入更容易。在需求交叉影響較高的市場(chǎng)上，模仿程度的提高會(huì)降低進(jìn)入的臨界成本，從而降低了銀行2進(jìn)入成本低于臨界成本的可能性，進(jìn)入的可能性就不大，銀行市場(chǎng)更容易成為壟斷市場(chǎng)。
三、結(jié)論及啟示
以上分析了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量的影響，包括潛在進(jìn)入者對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的影響。在壟斷市場(chǎng)上，當(dāng)模仿程度較高時(shí)，每個(gè)階段的服務(wù)質(zhì)量都很高。
在雙頭壟斷市場(chǎng)上，較高的模仿程度會(huì)導(dǎo)致較低的服務(wù)質(zhì)量水平。尤其是在需求的交叉影響較高時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的模仿會(huì)減少進(jìn)行創(chuàng)新的銀行的收益，也就是說(shuō)模仿會(huì)降低收益。因此雙頭壟斷平均的服務(wù)質(zhì)量會(huì)低于壟斷環(huán)境。當(dāng)需求的交叉影響比較小時(shí)，銀行會(huì)采取不同的戰(zhàn)略，每家銀行都會(huì)發(fā)展自己獨(dú)特的質(zhì)量品牌。但是，市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)銀行并不一定會(huì)引導(dǎo)服務(wù)質(zhì)量水平的提高。從總體上看，雙頭壟斷市場(chǎng)上銀行服務(wù)質(zhì)量的平均水平還是有些低。
在具有進(jìn)入威脅的市場(chǎng)上，模仿也會(huì)降低平均的服務(wù)質(zhì)量水平。給定進(jìn)入的臨界成本，當(dāng)進(jìn)入成本低于臨界進(jìn)入成本時(shí)，就是雙頭壟斷市場(chǎng)；否則仍將是壟斷市場(chǎng)。直觀上看，模仿程度的提高會(huì)使進(jìn)入壁壘降低。但事實(shí)并非如此，要看需求的交叉影響的高低。如果需求的交叉影響較高，而且模仿程度也較高時(shí)，進(jìn)入的臨界成本就會(huì)降低，市場(chǎng)進(jìn)入的可能性也小。相反，當(dāng)需求的交叉影響較小時(shí)，模仿程度的提高會(huì)帶來(lái)更多的銀行進(jìn)入市場(chǎng)。因此，較高的模仿程度并不一定意味著較多的市場(chǎng)參與者。
總之，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)服務(wù)質(zhì)量的創(chuàng)新決策具有重要影響，而市場(chǎng)上模仿程度的高低和需求交叉影響的大小會(huì)影響這種影響的方向和程度。國(guó)外的金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)已經(jīng)發(fā)展的很充分，這種趨勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始影響我國(guó)，比如美國(guó)花旗銀行已經(jīng)開(kāi)始在中國(guó)申請(qǐng)金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利，而國(guó)內(nèi)銀行在這方面的意識(shí)還不強(qiáng)，這對(duì)于提高我國(guó)銀行業(yè)的服務(wù)水平是很不利的。
論文關(guān)鍵詞：銀行,服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng),市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
一、銀行的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的主要手段
Roth和Jackson（1995）認(rèn)為銀行服務(wù)質(zhì)量是市場(chǎng)績(jī)效的重要決定因素，他們把服務(wù)質(zhì)量特征定義為兼容性服務(wù)、服務(wù)的便捷性、提供信息的準(zhǔn)確性。而且提高服務(wù)質(zhì)量的措施很容易被其他銀行觀察到。銀行服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)手段主要有：
1、潛在利息支付
Startz（1979，1983）認(rèn)為，在存在存款利率上限的情況下，銀行可以通過(guò)提供免費(fèi)服務(wù)來(lái)支付“潛在”利息。
2、業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)競(jìng)爭(zhēng)
Salop（1979）認(rèn)為銀行能夠決定它們的銷售數(shù)量和產(chǎn)品的質(zhì)量水平。在企業(yè)主要采取質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)而不是數(shù)量競(jìng)爭(zhēng)的情況下，過(guò)高的質(zhì)量水平會(huì)導(dǎo)致福利總水平的降低。在實(shí)行數(shù)量限制的情況下，任何過(guò)分重視質(zhì)量的行為都會(huì)發(fā)生。這也就解釋了為什么在普遍存在利率管制的國(guó)家銀行都建立了相當(dāng)密集的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
3、ATM兼容性競(jìng)爭(zhēng)
Matutes和Padilla（1991）分析了銀行通過(guò)ATM系統(tǒng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的情況，重點(diǎn)研究了銀行是否愿意與其他銀行共同使用ATM系統(tǒng)的問(wèn)題。他們把競(jìng)爭(zhēng)區(qū)分為網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)鼓勵(lì)銀行共同使用ATM系統(tǒng)，使消費(fèi)者可以在較高存款利率和較大網(wǎng)絡(luò)之間進(jìn)行權(quán)衡選擇。但是共享網(wǎng)絡(luò)使銀行之間更容易成為替代者，削弱了銀行共享網(wǎng)絡(luò)的動(dòng)機(jī)。在存在轉(zhuǎn)換成本的情況下，銀行從那些被鎖定的客戶身上獲得收益。共享網(wǎng)絡(luò)的銀行比那些不兼容的銀行更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)吸引很多不終于任何銀行的客戶。因此在一個(gè)兼容性的環(huán)境中，銀行的競(jìng)爭(zhēng)加劇了，利潤(rùn)會(huì)下降。
4、銀行質(zhì)量信號(hào)
Matutes和Vives（1991）研究了銀行質(zhì)量信號(hào)對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)的影響。銀行業(yè)的產(chǎn)品主要是經(jīng)驗(yàn)性商品，客戶搜尋該產(chǎn)品信息的效率很低，所以，廣告成為銀行創(chuàng)造品牌和形象的重要手段。服務(wù)質(zhì)量也會(huì)遇到信息不對(duì)稱的問(wèn)題。在貸款市場(chǎng)上，通過(guò)信用評(píng)估和監(jiān)督借款人來(lái)搜集信息是一種重要的市場(chǎng)行為。信用可信度評(píng)估對(duì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)非常重要。如果一家銀行的信息產(chǎn)品能為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)成本地觀察到，就會(huì)導(dǎo)致信息生產(chǎn)的“免費(fèi)搭車”問(wèn)題（Hellwig，1991：46）。另一方面，如果銀行信息搜集的結(jié)果都能成為私人信息，那么每家銀行都懼怕吸引那些被評(píng)價(jià)為高風(fēng)險(xiǎn)和被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拒絕的客戶（Broecker，1990）。
二、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)的影響
服務(wù)質(zhì)量的提高可以被看作是一種服務(wù)質(zhì)量創(chuàng)新。從創(chuàng)新的角度，我們可以很容易的看出市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)服務(wù)質(zhì)量的影響。Loury（1979）假設(shè)在技術(shù)和市場(chǎng)不確定性條件下，每家銀行都進(jìn)行研發(fā)投入，在不同的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下，每家銀行都根據(jù)利潤(rùn)最大化來(lái)確定研發(fā)投入。研究結(jié)果表明，更多的競(jìng)爭(zhēng)并不能必然帶來(lái)讓人滿意的研發(fā)投入水平。
Shieh（1993）認(rèn)為銀行采用新技術(shù)的決策使研發(fā)過(guò)程和產(chǎn)品質(zhì)量聯(lián)系起來(lái)。當(dāng)產(chǎn)品質(zhì)量在購(gòu)買之前不能被觀察到時(shí)，銀行采用降低成本技術(shù)的動(dòng)機(jī)就被削弱了，那些通過(guò)價(jià)格來(lái)判斷產(chǎn)品質(zhì)量的的客戶會(huì)認(rèn)為降價(jià)會(huì)損害產(chǎn)品質(zhì)量。因此，當(dāng)采取不同的價(jià)格信號(hào)時(shí)，關(guān)于質(zhì)量的信息不對(duì)稱會(huì)增強(qiáng)或削弱銀行創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)。
因此，對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量的分析可以用對(duì)銀行的研發(fā)和創(chuàng)新投入來(lái)代替，研究表明，模仿、需求交叉影響對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)具有和總要影響。
DeBrock（1985）研究了的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)創(chuàng)新的影響，認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)規(guī)范對(duì)創(chuàng)新具有重要影響。Reinganum（1982）把模仿的因素納入研究模型中，在一個(gè)包含多家銀行的動(dòng)態(tài)博弈中，完美的專利保護(hù)（或者沒(méi)有模仿的可能）會(huì)增加創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)，過(guò)度的技術(shù)模仿會(huì)降低私人進(jìn)行創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)。Jackson等人（2003）用一個(gè)兩階段非合作博弈模型分析了在壟斷、雙頭壟斷、具有進(jìn)入威脅的壟斷三種市場(chǎng)狀態(tài)下，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量水平的影響，其中模仿（imitation）、需求交叉影響（demandinteraction）成為決定這種影響的方向和程度的決定因素。
Jackson等人（2003）假設(shè)在一個(gè)市場(chǎng)上有兩家銀行（
），市場(chǎng)博弈分為兩個(gè)階段（），銀行從每筆交易中獲得常邊際收益，并且不受其他因素或決策的影響。但是銀行可以通過(guò)增加交易量和服務(wù)質(zhì)量水平來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。在利潤(rùn)最大化前提下，銀行將持續(xù)增加服務(wù)質(zhì)量投資，直到邊際成本等于邊際收益。每一階段每一銀行都選擇一個(gè)服務(wù)質(zhì)量
（），階段銀行的服務(wù)質(zhì)量是。值越高，相應(yīng)的銀行服務(wù)質(zhì)量水平也越高。對(duì)于每一階段，都會(huì)有：代表在階段銀行面臨的需求，反應(yīng)了一家銀行對(duì)另一家銀行需求的交叉影響程度，即需求的交叉影響。為了提高服務(wù)質(zhì)量，銀行總要有一定的物質(zhì)投入，因此物質(zhì)投入越多，銀行的服務(wù)質(zhì)量就越高。但是當(dāng)銀行可以從其他銀行那里模仿服務(wù)技術(shù)或者通過(guò)自身的經(jīng)驗(yàn)積累提高服務(wù)質(zhì)量時(shí)，這種物質(zhì)投入就會(huì)相應(yīng)減少。 用
代表銀行在前期達(dá)到的最高服務(wù)水平，代表銀行對(duì)服務(wù)質(zhì)量的物質(zhì)投入并具有以下性質(zhì)：（1）隨著的增加表現(xiàn)出邊際成本遞增，特別是當(dāng)服務(wù)質(zhì)量已經(jīng)很高時(shí)；（2）是的減函數(shù)并且是凸函數(shù)。則有：這里
，代表銀行在多大程度上依賴于自身或其他銀行過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)來(lái)降低成本。值越高說(shuō)明以往的知識(shí)、技術(shù)對(duì)于現(xiàn)在的貢獻(xiàn)越大，也就是反映模仿的程度。用
代表階段銀行得到的利潤(rùn)。假設(shè)在第一階段，在第二階段。在第二階段兩家銀行的利潤(rùn)都會(huì)按照進(jìn)行折扣，。�。�1）壟斷市場(chǎng)
假設(shè)市場(chǎng)上沒(méi)有銀行2而且銀行2也沒(méi)有企圖進(jìn)入市場(chǎng)，而且銀行1知道這個(gè)情況，此時(shí)銀行1就成為壟斷廠商。有：
首先分析第二階段：
根據(jù)利潤(rùn)最大化一階條件有：
，，那么第二階段最大化的利潤(rùn)是：
。同理，
，那么，，經(jīng)過(guò)替代，第一階段的利潤(rùn)可以表示為：
結(jié)論：從以上的分析可以看出，壟斷條件下銀行最優(yōu)的服務(wù)質(zhì)量水平是：
，。階段2的服務(wù)質(zhì)量水平要高于階段1，兩個(gè)階段的服務(wù)水平都隨著模仿程度的提高而提高。當(dāng)銀行發(fā)現(xiàn)在階段2銀行達(dá)到一定水平的服務(wù)質(zhì)量成本要低于階段1，而且服務(wù)質(zhì)量的提高會(huì)提高銀行收益，因此階段2提供更高質(zhì)量水平的服務(wù)就是最優(yōu)的。模仿能力的提高說(shuō)明在階段2銀行可以更好的利用在階段1的投資，因此階段2的服務(wù)質(zhì)量水平要高于階段1。當(dāng)銀行知道在階段1的質(zhì)量投資在階段2可以被充分利用時(shí)，銀行在階段1也會(huì)采用較高的服務(wù)質(zhì)量。�。�2）雙頭壟斷
假設(shè)在兩個(gè)銀行中一個(gè)是領(lǐng)導(dǎo)者一個(gè)是跟隨者。銀行1在階段1開(kāi)始決策，這個(gè)決策可以被銀行2無(wú)成本的觀察到，銀行2在階段2作出相應(yīng)的決策。假設(shè)
。在階段2：
，是最優(yōu)解。在階段1：
首先看階段2，銀行2的利潤(rùn)最大化的一階條件可以得到：
，同理銀行1也有：。那么兩家銀行的利潤(rùn)是：。在階段1，首先假設(shè)：
，。�。�1）當(dāng)
時(shí)，銀行1首先決定一個(gè)質(zhì)量水平。銀行2的決策可以通過(guò)下面的等式得出：那么銀行2的最優(yōu)戰(zhàn)略是：
如果
，那么；如果
，那么。在這些結(jié)果中，只有兩個(gè)可能的均衡：
，。由于銀行1首先進(jìn)行決策，可以看出：如果
，；如果，。�。�2）當(dāng)
時(shí)，銀行2的最優(yōu)決策是：。因此，唯一的納什均衡是：。結(jié)論：在雙頭壟斷的純戰(zhàn)略納什均衡中，在階段2，唯一的均衡是：
，。對(duì)于階段1，均衡的結(jié)果依賴于參數(shù)：
�。�1）當(dāng)
時(shí)，均衡是。（2）當(dāng)
；，均衡是。（3）當(dāng)
；，均衡是。這些均衡的結(jié)果表明，雙頭壟斷的均衡服務(wù)質(zhì)量水平要低于壟斷市場(chǎng)。階段1采用較高的服務(wù)質(zhì)量水平會(huì)降低階段2的成本，但是這也會(huì)導(dǎo)致另一個(gè)銀行也采取較高的服務(wù)質(zhì)量水平，這樣就削弱了來(lái)自階段1服務(wù)質(zhì)量的收益。因此，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)降低銀行進(jìn)行全面質(zhì)量提高的動(dòng)機(jī)。
再來(lái)考察模仿程度
對(duì)服務(wù)質(zhì)量的影響。當(dāng)市場(chǎng)上的需求交叉影響較大時(shí)，服務(wù)質(zhì)量會(huì)隨著模仿程度的增加而減少。為了防止對(duì)方模仿，兩家銀行都在階段1采取防御性戰(zhàn)略，他們對(duì)服務(wù)質(zhì)量的投資很少。結(jié)果，和階段1相應(yīng)，階段2的最優(yōu)服務(wù)水平也要低于值較低的市場(chǎng)。因此，在這樣的市場(chǎng)上的模仿會(huì)降低服務(wù)質(zhì)量水平。當(dāng)需求交叉影響
較低時(shí)，銀行會(huì)選擇不同的戰(zhàn)略。在階段1，服務(wù)質(zhì)量的差異與模仿程度是成比例的。當(dāng)模仿程度很高，較低時(shí)，銀行服務(wù)水平的差異很大。很難確定領(lǐng)導(dǎo)銀行是否采用較高水平的服務(wù)質(zhì)量。當(dāng)
值較高時(shí)，銀行2會(huì)選擇模仿戰(zhàn)略，因此銀行1在階段1的投資同時(shí)也為銀行2積累了知識(shí)，因此削弱了銀行1提高服務(wù)質(zhì)量的積極性。當(dāng)值較低時(shí)，當(dāng)銀行2也采取模仿戰(zhàn)略時(shí)，銀行1對(duì)提高服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行的投資雖然不容易被銀行2分享，但是基于創(chuàng)新成本的考慮，銀行1也可能不會(huì)對(duì)提高服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行過(guò)多投資。�。�3）具有進(jìn)入威脅的壟斷市場(chǎng)
銀行1壟斷市場(chǎng)，但是在階段2銀行2試圖進(jìn)入市場(chǎng)，進(jìn)入市場(chǎng)的固定成本是
。銀行1在作出質(zhì)量水平?jīng)Q策之后，銀行2再做相應(yīng)是否進(jìn)入的決策。假設(shè)銀行2預(yù)期階段2市場(chǎng)利潤(rùn)是非負(fù)時(shí)就會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)。
而且銀行1更希望壟斷市場(chǎng)而不是允許銀行2進(jìn)入。假設(shè)銀行2在階段2決定進(jìn)入市場(chǎng)，市場(chǎng)將變成雙頭壟斷并獲得利潤(rùn)，只有當(dāng)階段2利潤(rùn)非負(fù)時(shí)銀行2才會(huì)選擇進(jìn)入：
現(xiàn)在考慮銀行1的戰(zhàn)略。對(duì)于任何
，很容易看出銀行1會(huì)阻止銀行2進(jìn)入從而獲得壟斷利潤(rùn)。銀行1能夠獲得的最高壟斷利潤(rùn)的條件是：，是階段1的壟斷銀行1的服務(wù)水平。如果
，是和進(jìn)入成本相對(duì)應(yīng)的服務(wù)質(zhì)量水平，銀行1就會(huì)選擇阻止銀行2進(jìn)入。當(dāng)時(shí)，在區(qū)間，銀行2不論是否進(jìn)入，只要，銀行1的利潤(rùn)也不會(huì)減少。如果銀行2被允許進(jìn)入市場(chǎng)，那么銀行1的最優(yōu)服務(wù)水平是：
，是雙頭壟斷的服務(wù)水平。顯然
，因此在區(qū)間，如果銀行1在的壟斷利潤(rùn)大于在處獲得的雙頭壟斷利潤(rùn)，銀行就會(huì)選擇；否則銀行1選擇。因此存在一個(gè)，當(dāng)時(shí)，銀行1選擇；當(dāng)時(shí)，。結(jié)論：從以上的分析可以得到以下結(jié)論：
�。�1）當(dāng)銀行1現(xiàn)有的服務(wù)質(zhì)量水平高于一定的水平時(shí)
，銀行2在階段2會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)。�。�2）如果銀行1能夠堅(jiān)持壟斷服務(wù)質(zhì)量水平
，并阻止銀行2進(jìn)入，那么銀行1就會(huì)采取這種行為。（3）對(duì)于給定的階段1的決策，壟斷銀行獲得的利潤(rùn)比允許其他銀行進(jìn)入所得到的利潤(rùn)高。因此，銀行1在階段1會(huì)使服務(wù)質(zhì)量的投資低于最優(yōu)值，即銀行1可能在階段1選擇一個(gè)
小于，這樣當(dāng)并且時(shí)可以在一定利潤(rùn)代價(jià)下阻止銀行2進(jìn)入。�。�4）如果銀行1決定允許進(jìn)入，那么就會(huì)在階段1選擇雙頭壟斷服務(wù)質(zhì)量水平
，這里。從以上的分析可以看出，在存在進(jìn)入威脅的情況下，銀行的服務(wù)質(zhì)量水平要低于最優(yōu)水平。這個(gè)結(jié)論與以往的關(guān)于研發(fā)投入的研究結(jié)論是不同的，如Gilbert和Newberry（1982）等人認(rèn)為，在存在進(jìn)入威脅的情況下，企業(yè)會(huì)增加研發(fā)投入。這種差異產(chǎn)生的主要原因是銀行服務(wù)具有公共產(chǎn)品的特性。
再來(lái)看模仿程度
對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響，也就是說(shuō)模仿程度也是市場(chǎng)進(jìn)入的壁壘。直觀上說(shuō)，模仿程度的增加會(huì)提高競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的傾向。因?yàn)槟７鲁潭鹊奶岣呤惯M(jìn)入者能更多的從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那里通過(guò)模仿而獲益，這也會(huì)影響廠商的競(jìng)爭(zhēng)行為。不是的減函數(shù)，存在一個(gè)非負(fù)的有限數(shù)字，這是銀行進(jìn)入的臨界成本，只有當(dāng)時(shí)銀行2才進(jìn)入市場(chǎng)，并且。設(shè)
是在階段1銀行1采用情況下獲得的雙頭壟斷利潤(rùn)；是階段1銀行1采用情況下獲得的壟斷利潤(rùn)。當(dāng)時(shí)有：。經(jīng)過(guò)微分可以得到：容易看出，分母是正數(shù)，分子經(jīng)過(guò)替換可以得到
�？梢缘玫揭韵陆Y(jié)論：結(jié)論：存在一個(gè)
，，那么（1）當(dāng)時(shí)，；（2）當(dāng)時(shí)，。在需求的交叉影響比較小的市場(chǎng)上，當(dāng)模仿程度
提高時(shí)，市場(chǎng)進(jìn)入的臨界成本也會(huì)提高時(shí)，銀行2的進(jìn)入成本更有可能低于臨界進(jìn)入成本，此時(shí)銀行2進(jìn)入的可能性就增強(qiáng)了，而且模仿的收益是較高的，銀行2進(jìn)入更容易。在需求交叉影響較高的市場(chǎng)上，模仿程度的提高會(huì)降低進(jìn)入的臨界成本，從而降低了銀行2進(jìn)入成本低于臨界成本的可能性，進(jìn)入的可能性就不大，銀行市場(chǎng)更容易成為壟斷市場(chǎng)。三、結(jié)論及啟示
以上分析了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量的影響，包括潛在進(jìn)入者對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的影響。在壟斷市場(chǎng)上，當(dāng)模仿程度較高時(shí)，每個(gè)階段的服務(wù)質(zhì)量都很高。
在雙頭壟斷市場(chǎng)上，較高的模仿程度會(huì)導(dǎo)致較低的服務(wù)質(zhì)量水平。尤其是在需求的交叉影響較高時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的模仿會(huì)減少進(jìn)行創(chuàng)新的銀行的收益，也就是說(shuō)模仿會(huì)降低收益。因此雙頭壟斷平均的服務(wù)質(zhì)量會(huì)低于壟斷環(huán)境。當(dāng)需求的交叉影響比較小時(shí)，銀行會(huì)采取不同的戰(zhàn)略，每家銀行都會(huì)發(fā)展自己獨(dú)特的質(zhì)量品牌。但是，市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)銀行并不一定會(huì)引導(dǎo)服務(wù)質(zhì)量水平的提高。從總體上看，雙頭壟斷市場(chǎng)上銀行服務(wù)質(zhì)量的平均水平還是有些低。
在具有進(jìn)入威脅的市場(chǎng)上，模仿也會(huì)降低平均的服務(wù)質(zhì)量水平。給定進(jìn)入的臨界成本，當(dāng)進(jìn)入成本低于臨界進(jìn)入成本時(shí)，就是雙頭壟斷市場(chǎng)；否則仍將是壟斷市場(chǎng)。直觀上看，模仿程度的提高會(huì)使進(jìn)入壁壘降低。但事實(shí)并非如此，要看需求的交叉影響的高低。如果需求的交叉影響較高，而且模仿程度也較高時(shí)，進(jìn)入的臨界成本就會(huì)降低，市場(chǎng)進(jìn)入的可能性也小。相反，當(dāng)需求的交叉影響較小時(shí)，模仿程度的提高會(huì)帶來(lái)更多的銀行進(jìn)入市場(chǎng)。因此，較高的模仿程度并不一定意味著較多的市場(chǎng)參與者。
總之，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)服務(wù)質(zhì)量的創(chuàng)新決策具有重要影響，而市場(chǎng)上模仿程度的高低和需求交叉影響的大小會(huì)影響這種影響的方向和程度。國(guó)外的金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)已經(jīng)發(fā)展的很充分，這種趨勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始影響我國(guó)，比如美國(guó)花旗銀行已經(jīng)開(kāi)始在中國(guó)申請(qǐng)金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利，而國(guó)內(nèi)銀行在這方面的意識(shí)還不強(qiáng)，這對(duì)于提高我國(guó)銀行業(yè)的服務(wù)水平是很不利的。
關(guān)鍵字：金融
