互聯(lián)網金融模式分析
在互聯(lián)網金融模式的影響下支付變得越來越方便，現(xiàn)在支付能夠有效地統(tǒng)一個體移動支付和超級集中支付系統(tǒng)；可以采用網絡化的方式進行風險評估和信息處理，有效地降低了市場信息的不對稱程度；在風險分擔、資金期限匹配等方面，資金供需雙方具有非常低的成本，能夠進行直接交易；在交易的過程中交易所、券商以及銀行等金融中介發(fā)揮不了作用，可以在網上直接進行全款的支付、債券、股票貸款的交易和發(fā)行等；同時還能夠極大的淡化現(xiàn)代金融業(yè)的專業(yè)化和分工。鑒于互聯(lián)網金融模式的重要作用，本文對互聯(lián)網金融模式進行了簡單的介紹。
1.互聯(lián)網金融模式概述
1.1互聯(lián)網金融的支付模式分析
金融的基礎設施就是支付，而且金融活動的形態(tài)在很大程度上受到了支付的影響�；ヂ�(lián)網金融模式下移動支付是最為基礎的支付方式，其可以通過對無線通訊技術、移動通信設備的利用實現(xiàn)對貨幣價值的轉移從而對債權債務關系進行清償。移動通信設備和技術的發(fā)展是移動支付的基礎，尤其是現(xiàn)在掌上電腦和智能手機的普及，其典型的移動支付方式包括手機購物支付以及手機炒股等，而且現(xiàn)在掌上電腦支付和手機支付也開始迅速的流行。未來移動支付將會由于移動互聯(lián)網和多網的融合從而得到進一步的發(fā)展，在4G以及wifi等技術不斷發(fā)展的今天，現(xiàn)在移動通信網絡和互聯(lián)網融合的趨勢也開始變得越來越明顯，與此同時，可能也會有效地融合廣播電視網絡和有線電話網絡[1]。
1.2互聯(lián)網金融模式中的信息處理分析
金融的核心就是信息，同時信息也是構成金融資源配置的基礎內容。資金供需雙方的信息在金融信息中是最核心的信息，尤其是資金需求方的信息比如股票發(fā)行企業(yè)、發(fā)債企業(yè)、借款者的財務信息等。信息處理方式在直接或者間接融資模式下一共包括兩種：首先是私人生產和出售的信息，其主要是設置專門的機構從而對需求者好壞的信息進行搜集和生產，隨后再向資金供給者進行出售，其典型的機構就是信用評級機構和證券公司。而商業(yè)銀行不僅扮演了資金供給者的角色，同時也扮演了信息生產者的角色。其次是政府管制，也就是政府對資金需求方進行要求或者鼓勵將真實的信息披露出來，比如政府監(jiān)管的信息披露、審計和會計準則等，尤其是針對上市公司[2]。
1.3互聯(lián)網金融模式中的資源配置分析
資源配置在互聯(lián)網金融模式中主要包括以下的特點：可以在網上直接發(fā)布并且匹配資金供需信息，同時供需雙方可以進行直接的交易和聯(lián)系，并不需要交易所、券商以及銀行等中介機構的參與[3]。比如眾籌融資的方式，美國Kickstarter公司利用網上平臺幫助創(chuàng)意項目進行融資，其在2012年中一共吸引了將近200萬名投資者，并且?guī)椭鷮⒔?.4萬個項目一共籌集到了大約2.5億美元，項目產品是其主要的投資回報，比如電影海報、音樂CD等。在每個項目中第一批投資者大部分都屬于該項目負責人的熟人、粉絲或者品朋友，利用Facebook投資者就可以將自己認為不錯的項目推薦出來。美國在2012年4月也通過了JOBS法案，在該方案中允許小企業(yè)利用各種中投的方式獲得股權融資。
2.我國的互聯(lián)網金融模式發(fā)展中存在的問題
�、匐娮迂泿诺某霈F(xiàn)使得現(xiàn)有的貨幣政策和貨幣理論操作面臨著嚴峻挑戰(zhàn)，使金融業(yè)的整體杠桿率和風險得以提升。作為一種貨幣，電子貨幣實現(xiàn)流通和支付功能的主要形式就是電子信息傳遞形式，而這種方式的出現(xiàn)使得原有的金融市場傳導機制和運行機制發(fā)生了較大的變化，使得金融業(yè)的整體杠桿率和風險得以增加。首先具備準商業(yè)銀行的性質是電子商務第三方支付的一個顯著的特點，由于并不具備相配套的互聯(lián)網金融法規(guī)，因此在電子商務的網絡借貸中將對金融特許的經營牌照的管制規(guī)避了。很多電子商務的網絡借貸平臺在利益的驅使下將更多的無法統(tǒng)計監(jiān)測的、缺乏監(jiān)管的以及在正規(guī)金融機構外游離的影子軍團造就了出來，這些都使得原有金融體系的穩(wěn)定受到了嚴重的影響[4]。
②互聯(lián)網金融的發(fā)展創(chuàng)新使得傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系面臨著嚴重的挑戰(zhàn)。在金融業(yè)務不斷虛擬化以及網絡化的今天，相對于互聯(lián)網金融業(yè)務的發(fā)展和創(chuàng)新而言，金融監(jiān)管的監(jiān)管手段和法律法規(guī)顯得明顯滯后。比如現(xiàn)在網絡貸款具有更加靈活的利率定價，而事實上的市場化利率將會嚴重的沖擊到由于利率管制而被壓低的資金價格，而且加大了保險公司證券以及銀行之間的關聯(lián)交易風險。金融監(jiān)管很難辨別其交易的復雜性和合理性，因此加大了金融監(jiān)管的難度。同時網絡信息技術的發(fā)展也使得金融市場的不穩(wěn)定性得以進一步加劇，大規(guī)模、快速流動的互聯(lián)網金融資金擴大了金融監(jiān)管的范圍，而且也將金融監(jiān)管的力度一定程度上被削弱。現(xiàn)在可以在網上進行很多金融交易，而且也可以不留任何痕跡的修改各種電子記錄，這樣導致監(jiān)管當局很難有效的核查互聯(lián)網金融業(yè)務，比如無法監(jiān)控網絡借貸中的資金流動、資金支付引發(fā)的洗錢、套現(xiàn)等金融犯罪問題。
3.應對互聯(lián)網金融模式的有效對策
3.1構建良好的互聯(lián)網金融環(huán)境
首先要將共享型互聯(lián)網金融數(shù)據庫建立起來，從而能夠對互聯(lián)網金融產品本身存在的風險進行規(guī)避。建立金融科技風險預警、監(jiān)測體系和信息管理分析系統(tǒng)，并且要將針對電子商務平臺的風險預警制度和風險評價制度逐步的確立下來，認真地做好指導和監(jiān)管電子商務平臺風險防控和經營管理的工作，從而能夠有效的避免一些平臺的風險轉化為區(qū)域性的金融風險，甚至演變成系統(tǒng)性的金融風險。其次，要以金融產品研發(fā)各個階段的特點為根據將相應的產品設計子模塊共同管理模式建立起來，多個子模塊的負責人和相關的部門都要在審核工作中充分地參與進來，從而能夠使并行工程的運轉效率得以確保，也可以有效的分解識別、評估和控制復雜產品的創(chuàng)新風險[5]。
3.2實現(xiàn)規(guī)范監(jiān)管和創(chuàng)新發(fā)展并舉
首先，要致力于互聯(lián)網金融和電子商務立法進程的不斷加快，要使電子銀行借支貨幣的行為規(guī)范和電子交易的合法性問題得到有效的解決，同時還要將關于發(fā)行、支付與管理數(shù)字化電子貨幣的規(guī)章制度制定出來，將社會征信體系中的網絡信用信息的作用和地位明確下來，并且要在人民銀行的征信系統(tǒng)中全面的納入網絡信用信息，從而能夠將統(tǒng)一的電子商務征信平臺建立起來，最終能夠有效的完善社會征信體系。同時還要制定相關的法律保障電子商務的安全保密，要嚴格的制裁竊取金融機密和商業(yè)機密、計算機泄密和計算機犯罪等各種違法行為。從而能夠將具有法律約束、法律保障以及法律許可的電子商務環(huán)境逐步的形成。其次，要立足于監(jiān)管的角度對互聯(lián)網金融的發(fā)展進行鼓勵和規(guī)范，要對互聯(lián)網金融發(fā)展可能存在的風險以及潛在的影響進行合理的評估，從而能夠正確地引導其發(fā)展方向，并且將更加寬松的政策環(huán)境創(chuàng)造出來；要以法律的形式保護互聯(lián)網金融創(chuàng)新知識產權。
結語
現(xiàn)在互聯(lián)網金融模式已經發(fā)展的越來越快，本文將互聯(lián)網金融模式的概念提了出來，并且對互聯(lián)網金融的資源配置、信息處理和支付方式等進行了研究。同時針對目前互聯(lián)網金融發(fā)展中存在的問題提出了解決措施，希望能夠對經濟的增長起到有效的促進作用。
