我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)分析
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論文導(dǎo)讀:：即存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。金融脫媒現(xiàn)象凸顯。導(dǎo)致金融脫媒現(xiàn)象凸顯的原因是：①融資證券化的發(fā)展。利率市場化。
論文關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)，金融脫媒，融資證券化，利率市場化
一、問題的提出
長期以來，我國社會融資格局以間接融資為主，商業(yè)銀行發(fā)揮著社會融資主渠道的作用。在此融資格局下，經(jīng)濟(jì)的高速增長必然要求商業(yè)銀行信貸的高投放，商業(yè)銀行也正是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高速增長的要求增加信貸投放，實(shí)現(xiàn)了信貸規(guī)模的快速擴(kuò)張，盈利水平的快速提升。為支撐信貸規(guī)模的擴(kuò)張，商業(yè)銀行無一例外地將吸收存款作為經(jīng)營活動的重中之重，通過增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和存款營銷來增加資金來源。吸收存款，發(fā)放貸款，增加盈利，成為商業(yè)銀行經(jīng)營模式的重要特征。
通常，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分為三大類，即存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行從事存款業(yè)務(wù)要發(fā)生利息支出，從事貸款業(yè)務(wù)要取得利息收入，貸款業(yè)務(wù)取得的利息收入扣除存款業(yè)務(wù)發(fā)生的利息支出形成凈利息收入，即存貸利差收入。商業(yè)銀行從事中間業(yè)務(wù)可獲取手續(xù)費(fèi)收入和傭金收入，即中間業(yè)務(wù)收入。表1列示了我國商業(yè)銀行2003年至2009年凈利息收入與中間業(yè)務(wù)凈收入之間的比例關(guān)系。表中的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行盈利的主要來源是凈利息收入，即存貸利差收入，中間業(yè)務(wù)收入雖然呈逐年增長的趨勢，但仍處于較低的水平。盈利來源構(gòu)成的實(shí)踐數(shù)據(jù)支持了我們對上述商業(yè)銀行經(jīng)營模式的判斷。
表1商業(yè)銀行凈利息收入占中間業(yè)務(wù)凈收入比例（%）
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年份 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
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占比 |
85.29 |
85.07 |
82.75 |
82.46 |
85.06 |
84.09 |
80.95 |
資料來源：根據(jù)各年銀監(jiān)會年報(bào)數(shù)據(jù)整理而得
那么]中間業(yè)務(wù)融資證券化，與這一經(jīng)營模式相對應(yīng)，商業(yè)銀行又是如何實(shí)現(xiàn)盈利的呢？為回答這一問題，我們首先來分析商業(yè)銀行存貸利差收入構(gòu)成。決定存貸利差收入的因素有兩個：一是單位資金的存貸利差，即單位資金平均貸款利率與單位資金平均存款利率之差。單位資金平均貸款利率取決于貸款的期限結(jié)構(gòu)和各期限的貸款利率，單位資金平均存款利率取決于存款的期限結(jié)構(gòu)和各期限的存款利率。二是貸款規(guī)模。在單位資金存貸利差既定的情況下，商業(yè)銀行存貸利差收入的高低就取決于貸款規(guī)模。
在我國，各期限的存款利率和貸款利率由中央銀行制定中國期刊全文數(shù)據(jù)庫。歷史上，盡管存貸款利率有過多次調(diào)整，但是，存貸款利率多是等比例同向調(diào)整，從而商業(yè)銀行各期限存貸利差就保持在一個穩(wěn)定的水平上。在此情況下，單位資金平均貸款利率的高低就取決于貸款的期限結(jié)構(gòu)，單位資金平均存款利率的高低就取決于存款的期限結(jié)構(gòu)。存款是商業(yè)銀行的被動負(fù)債，存款的期限結(jié)構(gòu)取決于存款人的意愿，商業(yè)銀行無法決定存款期限結(jié)構(gòu)。而貸款的期限結(jié)構(gòu)決定則不同。一方面，貸款的期限結(jié)構(gòu)要考慮經(jīng)濟(jì)主體對資金需求期限的長短，另一方面，商業(yè)銀行可以從自身考慮決定貸款期限的長短。由于貸款的期限越長，單位資金平均貸款利率越高，越有利于商業(yè)銀行獲取高額的存貸利差，因此，商業(yè)銀行主觀上也愿意發(fā)放中長期貸款，而投資拉動型的經(jīng)濟(jì)高速增長使得商業(yè)銀行的這種愿望成為可能。適應(yīng)投資拉動型的經(jīng)濟(jì)高速增長，商業(yè)銀行發(fā)放了大量的中長期貸款，使單位資金的存貸利差維持在一個較高的水平上。在間接融資為主的融資格局下，經(jīng)濟(jì)的高速增長必然要求商業(yè)銀行信貸的高投放，高額的信貸投放使商業(yè)銀行獲取了高額的存貸利差收入。
以上分析表明，以間接融資為主的社會融資格局、依靠投資拉動的經(jīng)濟(jì)高速增長以及穩(wěn)定、高額的存貸利差水平，造就了我國商業(yè)銀行的盈利模式，這一盈利模式是與我國經(jīng)濟(jì)金融的大環(huán)境相適應(yīng)的。
當(dāng)前，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境正在發(fā)生悄然變化，這些變化主要體現(xiàn)：
1．經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。“十一五”期間，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了快速增長，但是，經(jīng)濟(jì)的快速增長是依靠外延擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)的，屬于粗放式經(jīng)濟(jì)增長方式。鑒于此，國家決策層明確提出，“十二五”期間要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級，也就是說，投資對經(jīng)濟(jì)的拉動作用將減弱，而消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的拉動作用將增強(qiáng)。在此背景下，經(jīng)濟(jì)增長速度將會適當(dāng)放緩，進(jìn)而對銀行貸款特別是中長期貸款的需求將會降低。
2．監(jiān)管環(huán)境的變化。2004年2月]中間業(yè)務(wù)融資證券化，我國銀監(jiān)會公布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，該辦法調(diào)整了資本充足率的計(jì)算公式，將市場風(fēng)險(xiǎn)納入其中，并對商業(yè)銀行的資本構(gòu)成進(jìn)行了重新定義。2007年2月，為響應(yīng)2004年巴塞爾委員會發(fā)布的《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》，即新資本協(xié)議，我國銀監(jiān)會制定了《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，規(guī)定了實(shí)施新資本協(xié)議的方法和實(shí)施新資本協(xié)議的時間表。金融監(jiān)管環(huán)境的趨緊強(qiáng)化了資本對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張的約束作用，削弱了商業(yè)銀行依靠資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張?jiān)黾佑哪芰Α?br>
3．市場環(huán)境的變化。市場環(huán)境的變化體現(xiàn)在：
�。�1）金融脫媒現(xiàn)象凸顯。導(dǎo)致金融脫媒現(xiàn)象凸顯的原因是：①融資證券化的發(fā)展。隨著我國資本市場的發(fā)展，企業(yè)發(fā)行債券、股票融資的規(guī)模日益擴(kuò)大，以間接融資為主的社會融資格局逐步被打破，資本市場實(shí)現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)移的功能不斷強(qiáng)化，相當(dāng)部分資金通過資本市場直接流入企業(yè)，對商業(yè)銀行儲蓄起到了分流作用，通過商業(yè)銀行媒介的資金量相對減少。②非銀行金融機(jī)構(gòu)的壯大。隨著居民收入水平的提高，其在基本生活需求得到滿足后，對安全需求提出了更高的要求，紛紛購買商業(yè)壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)移家庭所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)壽險(xiǎn)的發(fā)展，使得相當(dāng)部分資金從銀行轉(zhuǎn)向壽險(xiǎn)公司，對商業(yè)銀行儲蓄起到了分流作用。隨著我國社會保障制度改革的推進(jìn)，過去由政府和企業(yè)承擔(dān)的社會保障職責(zé)分散為政府、企業(yè)和個人共同承擔(dān)，個人用于保障的支出逐年增加，對商業(yè)銀行儲蓄也起到了分流作用。③資本市場的發(fā)展。資本市場由初級市場和二級市場構(gòu)成。初級市場的主要功能是實(shí)現(xiàn)儲蓄向投資的直接轉(zhuǎn)化，二級市場的主要功能是對上市公司價(jià)值的評估。從個人投資者來看，其投資于二級市場，可以是直接投資，也可以是通過購買基金單位的方式間接實(shí)現(xiàn)。通過在二級市場上的投資，投資者可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富增加，是理財(cái)?shù)闹匾绞健Ｔ跊]有資本市場的情況下，投資者實(shí)現(xiàn)理財(cái)?shù)姆绞街荒苁菍①Y金存放到商業(yè)銀行獲取利息，有了資本市場，就增加了投資者理財(cái)可供選擇的途徑。資本市場的發(fā)展，對分流商業(yè)銀行儲蓄效應(yīng)明顯中國期刊全文數(shù)據(jù)庫。
�。�2）利率市場化。“十二五”期間，我國政府明確表示要推進(jìn)利率市場化改革。在利率市場化背景下，商業(yè)銀行雖然獲得了存貸款利率的自主定價(jià)權(quán)，但是，由于融資證券化，資金供給者有更多的投資選擇余地，資金需求者有更多的融資選擇余地，商業(yè)銀行為保住存款客戶和貸款客戶，既不可能降低存款利率，也不可能提高貸款利率，相反，則可能是提高存款利率和降低貸款利率。為保持合理的利差收益，商業(yè)銀行不可能大幅提高存款利率]中間業(yè)務(wù)融資證券化，也不可能大幅降低貸款利率。總體來看，在融資證券化的背景下，利率市場化改革的結(jié)果是存款利率上升，貸款利率下降，存貸利差收窄，商業(yè)銀行穩(wěn)定的存貸利差收益格局將被打破，這一點(diǎn)已被國外利率市場化實(shí)踐所證實(shí)。［1］
金融脫媒現(xiàn)象的凸現(xiàn)改變了社會融資格局，分流了商業(yè)銀行的資金來源，侵蝕了商業(yè)銀行的貸款需求，導(dǎo)致商業(yè)銀行存貸款規(guī)模的縮減，而利率市場化又使得商業(yè)銀行存貸利差收窄，這雙重因素共同作用的結(jié)果將會導(dǎo)致商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)的凈利息收入減少，傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和盈利模式面臨著嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。
我國商業(yè)銀行面臨的上述經(jīng)濟(jì)金融變化與20世紀(jì)80年代西方上銀行的情況極為類似。面對資本管制、利率市場化、金融脫媒等環(huán)境的變化，西方商業(yè)銀行及時調(diào)整了經(jīng)營戰(zhàn)略，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，拓展盈利空間。借鑒西方商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整的經(jīng)驗(yàn)，面對經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化，我國商業(yè)銀行必須進(jìn)行經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，通過發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入，拓展盈利空間。
二、西方商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的情況及啟示
以美國為例來看，據(jù)對美國286家資產(chǎn)總額在10億美元以上的銀行進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的資料顯示：1983——1990年，這些銀行所經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)總額是它們資產(chǎn)總額的1．21倍，并且大銀行和金融中心銀行所從事的中間業(yè)務(wù)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中小銀行。286家美國商業(yè)銀行中的貨幣中心銀行經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)總額是其資產(chǎn)總額的5.25倍。隨著中間業(yè)務(wù)的大量增長，商業(yè)銀行的非利息收入也迅速增長。從1984至1990年，美國所有商業(yè)銀行的非利息收入年均增長率為12．97%。其中，資產(chǎn)在50億美元以上的銀行的非利息收入年均增長率達(dá)到21.93%。中間業(yè)務(wù)收入已成為西方商業(yè)銀行最主要的盈利來源。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1985年，美國銀行業(yè)的非利息收入在全部收入中的比重為20%，到2004年，這一比重上升到46%。［2］
西方商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)給予我們的啟示是：
1．中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行順應(yīng)金融環(huán)境變化而發(fā)展起來的。20世紀(jì)70年代以來，對商業(yè)銀行而言，金融環(huán)境的變化既是一種挑戰(zhàn)也是一種機(jī)遇。所謂挑戰(zhàn)是指金融環(huán)境的變化使商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)規(guī)�？s減，凈利息收入下降，所謂機(jī)遇是指金融環(huán)境的變化對商業(yè)銀行的金融服務(wù)提出了新的需求，商業(yè)銀行及時把握社會對金融服務(wù)的新需求這一機(jī)遇，在傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)之外，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)盈利水平的提高。比如，針對融資證券化，商業(yè)銀行大力發(fā)展諸如備用信用證業(yè)務(wù)，為企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)，大力發(fā)展票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)]中間業(yè)務(wù)融資證券化，為企業(yè)融資提供承諾服務(wù)；針對利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行大力發(fā)展諸如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、互換業(yè)務(wù)、金融期權(quán)業(yè)務(wù)和金融期貨業(yè)務(wù)等交易類業(yè)務(wù)，一方面，通過該類業(yè)務(wù)交易，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移和分散自身所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，商業(yè)銀行代理客戶從事該類業(yè)務(wù)交易，為客戶轉(zhuǎn)移和分散其所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)；針對投資基金業(yè)的發(fā)展，商業(yè)銀行利用自身分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)眾多的優(yōu)勢，大力發(fā)展代理基金單位發(fā)行和交易業(yè)務(wù)，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)；針對保險(xiǎn)業(yè)務(wù)特別是壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行大力發(fā)展保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)。
2．發(fā)展中間業(yè)務(wù)使商業(yè)銀行順利實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型。存貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，就該業(yè)務(wù)而言，商業(yè)銀行要想增加盈利，就得擴(kuò)大貸款規(guī)模，而擴(kuò)大貸款規(guī)模的前提是擴(kuò)大存款規(guī)模。遵循這種邏輯，商業(yè)銀行要想擴(kuò)大存款規(guī)模，就得增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，增加固定資產(chǎn)投資和人力資本投資。很顯然，這是一種粗放式外延增長方式。而發(fā)展中間業(yè)務(wù)則不同，一方面，發(fā)展中間業(yè)務(wù)不需要資本或需要很少資本，另一方面，發(fā)展中間業(yè)務(wù)不用增加分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不用增加設(shè)備投資和人員投入，而是充分利用現(xiàn)有的設(shè)備和人員，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)量的增加。顯而易見，發(fā)展中間業(yè)務(wù)是一種集約式內(nèi)涵增長方式。以上分析表明，發(fā)展中間業(yè)務(wù)使商業(yè)銀行經(jīng)營模式發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，由粗放式外延增長模式轉(zhuǎn)向集約式內(nèi)涵增長模式，代表著商業(yè)銀行發(fā)展的方向。伴隨著該種模式的轉(zhuǎn)變，中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行繼存貸款業(yè)務(wù)之后的第三大類業(yè)務(wù)。
3．發(fā)展中間業(yè)務(wù)必須有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行從事的中間業(yè)務(wù)有兩大類：一類是無風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)，包括結(jié)算、代理、咨詢等業(yè)務(wù)，另一類是有風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)未列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但同表內(nèi)業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會轉(zhuǎn)為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)，通常稱為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債業(yè)務(wù)。就第二類業(yè)務(wù)而言，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和信息風(fēng)險(xiǎn)等。對于這些風(fēng)險(xiǎn)的管理，西方國家成功的做法是，一方面商業(yè)銀行通過建立有關(guān)對中間業(yè)務(wù)的管理制度和管理方法，加強(qiáng)對中間業(yè)務(wù)的管理，另一方面，各國金融監(jiān)管當(dāng)局和巴塞爾委員會也制定和頒布了相應(yīng)的監(jiān)管措施]中間業(yè)務(wù)融資證券化，加強(qiáng)對中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管中國期刊全文數(shù)據(jù)庫。
4．發(fā)展中間業(yè)務(wù)必須發(fā)揮自身優(yōu)勢。與其他金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行具有信譽(yù)高、規(guī)模經(jīng)營和專業(yè)人才集中的優(yōu)勢，這些優(yōu)勢使得商業(yè)銀行在從事中間業(yè)務(wù)時，成本較低，風(fēng)險(xiǎn)相對較小，并容易取得客戶信任。
5．發(fā)展中間業(yè)務(wù)必須依靠科技進(jìn)步。20世紀(jì)80年代以來，計(jì)算機(jī)技術(shù)和信息產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，并在銀行業(yè)務(wù)中得到廣泛的運(yùn)用，形成數(shù)據(jù)處理計(jì)算機(jī)化、資金劃撥電子化、信息傳遞網(wǎng)絡(luò)化，并催生了電子銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展，這些變化加快了銀行處理業(yè)務(wù)的速度，推動了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，為銀行獲取可觀的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。同時，借助于信息網(wǎng)絡(luò)和信息處理技術(shù)，商業(yè)銀行還可以開展各種服務(wù)性金融業(yè)務(wù)和金融衍生工具交易業(yè)務(wù)，為客戶提供更為有效的財(cái)務(wù)管理、投資咨詢業(yè)務(wù)，并得到客戶的廣泛歡迎。
三、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀及問題
2001年6月，中國人民銀行制訂了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，2003年6月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、國家發(fā)展和改革委員會聯(lián)合制定了《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》，上述法規(guī)為我國商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)奠定了法律基礎(chǔ)，中間業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)逐年上升趨勢。表1列示了2003年至2009年中間業(yè)務(wù)凈收入占凈利息收入比例的變化趨勢。
表2商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)凈收入占凈利息收入比例（%）
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年份 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
占比 |
14.71 |
14.93 |
17.24 |
17.54 |
14.94 |
15.91 |
19.05 |
資料來源：根據(jù)各年銀監(jiān)會年報(bào)數(shù)據(jù)整理而得
總體來看，由于我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)起點(diǎn)低、范圍有限，特別是受傳統(tǒng)觀念和體制的影響較深，其發(fā)展仍處于緩慢而謹(jǐn)慎的初級階段，與西方發(fā)達(dá)國家相比仍存在很大差距。
我國商業(yè)銀行體系由三個層次構(gòu)成：國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行。國有控股商業(yè)銀行中選取了工商銀行，股份制商業(yè)銀行中選取了招商銀行和華夏銀行，地方商業(yè)銀行中選取了南京銀行和上海銀行，表3列示了這五家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)凈收入占凈利息收入的比例。從表中的數(shù)據(jù)看出，中間業(yè)務(wù)在各層次商業(yè)銀行中的發(fā)展呈現(xiàn)不平衡的態(tài)勢，在2005年以前，國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)凈收入占利息收入的比例較低，2005年以后得到快速提高，股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡，地方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展滯后于其他商業(yè)銀行。鄭榮年、牛慕鴻對中國銀行業(yè)1996年至2005年的非利息收入變化與銀行特征進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果顯示銀行規(guī)模與非利息收入負(fù)相關(guān)，且在5%的水平下顯著。這一結(jié)果說明中國小銀行比大銀行更積極地從事非利息收入業(yè)務(wù)，這點(diǎn)與國外商業(yè)銀行的情況相反。原因在于大銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模大，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)帶來的收益大，從而業(yè)務(wù)方式創(chuàng)新和客戶關(guān)系創(chuàng)新動力不足，小銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模小，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)帶來的收益小，因而注重非利息業(yè)務(wù)的擴(kuò)展。2005年以后的情況顯示，中間業(yè)務(wù)與銀行規(guī)模正相關(guān)]中間業(yè)務(wù)融資證券化，這一點(diǎn)與國外銀行的情況相同。其原因可能是大銀行以交易型、批發(fā)性業(yè)務(wù)為主，更多地使用金融市場，且具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢，而小銀行則以關(guān)系型、零售性業(yè)務(wù)為主，更多地為傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。［3］
表3商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)凈收入占凈利息收入比例（%）
|
年份 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
工商銀行 |
4.82 |
3.34 |
7.13 |
10 |
15.32 |
16.73 |
22.43 |
|
招商銀行 |
5.79 |
6.06 |
12.19 |
11.69 |
19.00 |
16.51 |
20.29 |
|
華夏銀行 |
4.32 |
3.42 |
3.61 |
4.12 |
4.01 |
4.99 |
6.65 |
|
南京銀行 |
8.85 |
4.82 |
5.94 |
4.30 |
3.36 |
8.49 |
10.36 |
|
上海銀行 |
3.78 |
2.80 |
3.80 |
2.80 |
4.10 |
4.48 |
5.71 |
資料來源：根據(jù)各年銀監(jiān)會年報(bào)數(shù)據(jù)整理而得
四、我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的原則
1．穩(wěn)步推進(jìn)的原則。西方商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)表明，中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行順應(yīng)金融環(huán)境變化而發(fā)展起來的，而金融環(huán)境的變化是一個漸進(jìn)的過程，因此，商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)只能根據(jù)金融環(huán)境的變化而逐步推進(jìn)。在我國，金融脫媒是一個逐步推進(jìn)的過程，同時，利率市場化也是一個逐步推進(jìn)的過程，因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融環(huán)境的變化逐步推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，切忌在發(fā)展中間業(yè)務(wù)方面各家商業(yè)銀行“一哄而起”，搞惡性競爭，這是我國商業(yè)銀行過去經(jīng)常容易犯的錯誤。
2．立足本國實(shí)際的原則。西方商業(yè)銀行的國際化程度較高，在國際化背景下，利率和匯率的變動對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營影響較大，為防范利率和匯率波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，西方商業(yè)銀行有必要也有可能通過衍生金融工具的交易來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。而我國商業(yè)銀行的情況則不同，盡管國際化有了一定程度的提高，但是仍處于較低的水平，因此，發(fā)展中間業(yè)務(wù)還應(yīng)立足本國實(shí)際。隨著利率市場化改革和匯率制度改革進(jìn)程的推進(jìn)，我國商業(yè)銀行同樣也面臨利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，對于這類風(fēng)險(xiǎn)，我國尚無相應(yīng)的規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具，規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)可考慮其他的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。
始于2008年的世界性金融危機(jī)給國際銀行業(yè)帶來了巨大的打擊，金融危機(jī)的教訓(xùn)使人們認(rèn)識到，銀行業(yè)從事金融衍生品的交易具有高風(fēng)險(xiǎn)。危機(jī)過后，西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的方向發(fā)生了變化，逐漸收縮中間業(yè)務(wù)，發(fā)展傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)經(jīng)營呈現(xiàn)回歸存貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)象。我國商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時，應(yīng)吸取西方商業(yè)銀行的教訓(xùn)，盡可能回避具有高風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)。再者，我國金融業(yè)實(shí)施的是分業(yè)經(jīng)營的管理體制，管理體制也不允許商業(yè)銀行跨行業(yè)經(jīng)營，也就是說，商業(yè)銀行應(yīng)在金融業(yè)管理體制內(nèi)尋求拓展中間業(yè)務(wù)。
3．差異化經(jīng)營的原則。業(yè)務(wù)經(jīng)營的同質(zhì)化是我國商業(yè)銀行經(jīng)營長期以來存在的普遍問題。在發(fā)展表外業(yè)務(wù)時，各家商業(yè)銀行應(yīng)充分考慮本行實(shí)際，深入調(diào)查市場需求，科學(xué)細(xì)分市場，準(zhǔn)確進(jìn)行市場定位]中間業(yè)務(wù)融資證券化，開發(fā)出具有本行特色的表外業(yè)務(wù)，采取差異化經(jīng)營戰(zhàn)略，樹立自身品牌，獲取品牌效益。
4．有效控制風(fēng)險(xiǎn)的原則。中間業(yè)務(wù)分為有風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)和無風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)兩大類中國期刊全文數(shù)據(jù)庫。就有風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)而言，商業(yè)銀行從事該類業(yè)務(wù)雖然可獲取豐厚的業(yè)務(wù)收入，但是也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)安全性原則，商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)也應(yīng)將安全性放在首位，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)椋浩湟�，開展有風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)，對風(fēng)險(xiǎn)管理的要求很高，需要一定的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，而我國銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況尚不完全具備。其二，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》對風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，開展有風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)也需要相應(yīng)的資本，在資本規(guī)模既定的情況下，商業(yè)銀行開展這類中間業(yè)務(wù)勢必會削弱資本充足率，也就是說，資本充足率制約著商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的規(guī)模。
五、我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的策略
1．加強(qiáng)市場調(diào)研，挖掘市場需求。中間業(yè)務(wù)是一項(xiàng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)，作為一項(xiàng)金融服務(wù)，商業(yè)銀行是金融服務(wù)的提供者，客戶是金融服務(wù)的需求者，只有客戶對金融服務(wù)有需求，商業(yè)銀行才能夠從事此類金融服務(wù)業(yè)務(wù)，也就是說，商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)并不是一廂情愿的，能否辦理中間業(yè)務(wù)以及辦理何種中間業(yè)務(wù)，只能依據(jù)市場需求而定。為此，商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)需要做得第一項(xiàng)工作是加強(qiáng)市場調(diào)研，挖掘市場需求。從戰(zhàn)略的角度來看，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對不斷變化的市場環(huán)境，通過積極的市場調(diào)研，追蹤金融服務(wù)需求變化的趨勢，挖掘金融服務(wù)需求，保持對金融服務(wù)需求變化的高度敏感性，不斷尋求拓展中間業(yè)務(wù)的機(jī)會。
2．結(jié)合自身實(shí)際， 確定發(fā)展方向。通過市場調(diào)研，挖掘市場需求，商業(yè)銀行可以明確市場對金融服務(wù)有何需求，需求量有多大。由于各家商業(yè)銀行受自身資源條件的限制，不可能介入存在需求的所有市場，可行的選擇是根據(jù)自身實(shí)際，確定其可以介入的市場，這實(shí)際上就是所謂的確定目標(biāo)市場。在發(fā)展中間業(yè)務(wù)方向選擇上，強(qiáng)調(diào)要充分考慮自身實(shí)際]中間業(yè)務(wù)融資證券化，就是要求商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)要實(shí)施差異化戰(zhàn)略，避免在中間業(yè)務(wù)發(fā)展上的同質(zhì)化。差異化戰(zhàn)略就是要求商業(yè)銀行所從事的中間業(yè)務(wù)是基于自身資源優(yōu)勢所開發(fā)出來的業(yè)務(wù)，是與本行的資源優(yōu)勢相適應(yīng)的中間業(yè)務(wù)，對于不具備該資源優(yōu)勢的其他銀行，這種中間業(yè)務(wù)具有不可模仿性，從而商業(yè)銀行就可建立起屬于自己的品牌業(yè)務(wù)。
3．加大產(chǎn)品創(chuàng)新，強(qiáng)化營銷力度。在確立了業(yè)務(wù)發(fā)展方向后，商業(yè)銀行接下來要做的工作就是加大產(chǎn)品創(chuàng)新，強(qiáng)化營銷力度。在產(chǎn)品創(chuàng)新上，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解到的市場需求變化和確定的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，及時設(shè)計(jì)相關(guān)的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，做到中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)、儲備和投放的有機(jī)銜接，在合適的時機(jī)推出相關(guān)的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。在中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的營銷上，要強(qiáng)化營銷力度，具體說來就是要求商業(yè)銀行的從業(yè)人員要轉(zhuǎn)變觀念，改變傳統(tǒng)的坐等客戶上門的做法，積極與客戶接觸，向客戶介紹本行所辦理的中間業(yè)務(wù)，引導(dǎo)和挖掘客戶需求，將客戶的潛在需求變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)需求。
4．提升人員素質(zhì)，實(shí)施人才戰(zhàn)略。無論是市場調(diào)研、確定發(fā)展方向，還是產(chǎn)品創(chuàng)新，都是由相關(guān)人員去做的，對于從事中間業(yè)務(wù)的人員來說，由于中間業(yè)務(wù)涉及的領(lǐng)域極為廣泛，對知識的要求不僅面廣而且要專業(yè)，因此，商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)必須重視提高人員素質(zhì)，通過實(shí)施積極的人才戰(zhàn)略，培養(yǎng)一批懂專業(yè)、善于人際間交流和溝通的復(fù)合型人才隊(duì)伍。
參考文獻(xiàn)：
［1］戴國強(qiáng)．商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)（第三版）［M］．北京：高等教育出版社，2007：210．
［2］戴國強(qiáng)．商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)（第三版）［M］．北京：高等教育出版社，2007：209．
［3］鄭榮年，牛慕鴻．中國銀行業(yè)非利息業(yè)務(wù)與銀行特征關(guān)系研究［J］．金融研究，2009，（9）：135．
