淺談我國爭奪全球黃金定價(jià)權(quán)的重要意義
2016-04-24 18:55:02 安裝信息網(wǎng)
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論文摘要：建設(shè)有國際競爭力和定價(jià)影響力的中國黃金市場對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展十分有利。來自于不同文明集團(tuán)的英國、美國、印度、日本等國的黃金市場在交易量上已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了我們，黃金市場該如何定位發(fā)展，如何在黃金定價(jià)權(quán)中占有一席之地實(shí)在是值得我們深入思考的問題。本文從文明沖突理論出發(fā)研究當(dāng)前社會(huì)黃金市場，并在當(dāng)前金融危機(jī)的沖突中重新審視黃金市場作用，先后從黃金的屬性、工具、發(fā)展黃金市場的重要性等方面逐步演化推理出發(fā)展黃金市場和爭奪全球定價(jià)權(quán)的途徑，從宏觀上把握我國黃金市場發(fā)展戰(zhàn)略，從中觀上提出黃金市場發(fā)展措施，從微觀上給出市場主體操作建議，從而得出穩(wěn)步推動(dòng)我國在全球黃金市場取得定價(jià)權(quán)具有重要意義的結(jié)論。
論文關(guān)鍵詞：文明沖突,黃金市場,黃金定價(jià)權(quán)
一、導(dǎo)言
亨廷頓的《文明的沖突》一文在1993年夏季號(hào)的美國《外交》季刊發(fā)表后，引起了世界各國學(xué)者中的強(qiáng)烈反響。亨廷頓在這篇文章中認(rèn)為：后冷戰(zhàn)時(shí)期的暴力沖突，并非由于各國在意識(shí)形態(tài)上的分歧，而是出于不同文明之間的文化及宗教差異而造成。對(duì)亨氏所開辟的這一國際政治的文明視野，褒貶者各有之。亨廷頓本人針對(duì)各國學(xué)者的反應(yīng)，于1996年寫成《文明的沖突與世界秩序的重建》（THECLASHOFCIVILIZATIONSANDTHEREMARKINGOFWORLDORDER）一書，系統(tǒng)地闡述其文明沖突理論。實(shí)際上，當(dāng)前國際上許多領(lǐng)袖人物都非常清楚“文明沖突”理論。文明間的沖突一般有兩種形式，在地區(qū)或微觀層次上，不同文明的鄰國或一國內(nèi)不同文明的集團(tuán)之間的斷層線沖突；在全球或宏觀層次上，不同文明的主要國家之間的核心沖突。十五世紀(jì)西班牙人皮薩羅率領(lǐng)士兵攻下庫斯科，生擒印加皇帝阿塔瓦爾帕，印加帝國轉(zhuǎn)瞬間被消滅。文明的沖突，似乎暗示著文明的不可調(diào)和對(duì)財(cái)富爭奪的永無止境。歷來各文明集團(tuán)的沖突都充斥著對(duì)黃金等稀缺資源的掠奪和占有，金本位制時(shí)如此，現(xiàn)代社會(huì)也同樣如此，爭奪財(cái)富的永無止境決定了他們將不惜一切代價(jià)維護(hù)其對(duì)黃金市場的霸權(quán)地位。
發(fā)達(dá)文明集團(tuán)歷來非常重視黃金這一財(cái)富象征的儲(chǔ)備，當(dāng)前美國開動(dòng)印鈔機(jī)來應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，以此來掠奪新興國家或非西方文明集團(tuán)的財(cái)富，雖然短期內(nèi)有助于維持美國國債市場的穩(wěn)定，但從中長期看卻埋下了嚴(yán)重通貨膨脹與美元貶值的種子。而在歷史上，黃金不僅是防范通貨膨脹的手段，更是防止戰(zhàn)亂、防范自然災(zāi)害的保險(xiǎn)形式。黃金及黃金定價(jià)權(quán)的重要性在西方發(fā)達(dá)文明集團(tuán)對(duì)待黃金和黃金儲(chǔ)備的態(tài)度可見一斑。在目前世界各文明體之間因金融危機(jī)，以及歷來有之的不斷爭奪稀缺資源而導(dǎo)致的屢見不鮮的沖突之中，重視黃金，重視黃金市場發(fā)展，在世界黃金定價(jià)體系中爭奪并占有一席之地值得深入思考。根據(jù)這一理解，本文從筆者在黃金市場從業(yè)的多年經(jīng)驗(yàn)和所搜集的大量材料出發(fā)，以“文明沖突”理論為基礎(chǔ)，首先從文明沖突理論研究當(dāng)前社會(huì)黃金市場，并在當(dāng)前金融危機(jī)的沖突中重新審視黃金市場作用，然后簡單介紹黃金的兩個(gè)屬性和黃金市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中所充當(dāng)?shù)娜齻�(gè)工具，以及發(fā)展黃金市場對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的六大作用，最后重點(diǎn)闡述穩(wěn)步發(fā)展我國黃金市場的途徑，并得出結(jié)論，強(qiáng)調(diào)取得黃金定價(jià)權(quán)的重要意義。
二、從文明沖突理論研究當(dāng)前社會(huì)黃金市場
亨廷頓認(rèn)為：“文明和文化都涉及一個(gè)民族全面的生活方式，文明是放大了的文化。”“文明是一個(gè)最廣泛的文化實(shí)體。鄉(xiāng)村、宗教、種族群體、民族、宗教群體都在文化異質(zhì)性的不同層次上具有獨(dú)特的文化。”他認(rèn)為當(dāng)代世界主要有八種文明：西方文明、中華文明、日本文明、印度文明、東正教文明、伊斯蘭文明、拉丁美洲文明和非洲文明，當(dāng)代人在文明的作用下組成文化共同體，不同文化的國家之間最有可能的是相互疏遠(yuǎn)和冷淡的關(guān)系，即文明間的競爭性共處――冷戰(zhàn)和和平，也可能是高度敵視的關(guān)系。他還認(rèn)為文化實(shí)際上是所有文明定義的共同主題，在所有界定文明的客觀因素中，最重要的通常是宗教，人類歷史上的主要文明在很大程度上被基本等同為世界上的偉大宗教。“因此，文明是人類最高的文化歸類，人類文化認(rèn)同的最廣范圍，人類以此與其他物種相區(qū)別。”亨廷頓認(rèn)為，文明之間的權(quán)力均勢正在變更：西方文明的影響在相對(duì)下降；亞洲文明正在擴(kuò)張其經(jīng)濟(jì)、軍事和政治權(quán)力；伊斯蘭世界正在出現(xiàn)人口爆炸，打破了穆斯林國家與其鄰國的平衡。
受全球化的驅(qū)使，全球的政治正沿著文明界線進(jìn)行重組：具有相似文化的人民和國家正在聚合、合作；具有不同文化的人民和國家正在分離；從一個(gè)文明轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪粋�(gè)文明的努力沒有成功；由意識(shí)形態(tài)和超級(jí)大國關(guān)系界定的聯(lián)盟正在讓位于由文化和文明界定的聯(lián)盟；各國圍繞著它們文明的領(lǐng)導(dǎo)國家或核心國家來劃分自己的歸屬。即文化社會(huì)正在取代冷戰(zhàn)集團(tuán)。
從國際金融體系演化的角度看，國際貨幣體系重構(gòu)已成為G20峰會(huì)的焦點(diǎn)問題。世界銀行行長羅伯特·佐利克2010年12月22日在巴黎再次建議世界各國考慮將黃金作為全球貨幣的基本參考點(diǎn)，并以此作為國際貨幣體系改革的一種選擇。佐利克在《金融時(shí)報(bào)》上撰文，呼吁修正現(xiàn)有的“第二代布雷頓森林體系”。他主張“考慮將黃金作為通貨膨脹、通貨緊縮和未來貨幣價(jià)值市場預(yù)期的全球參考點(diǎn)”。
國際金融體系的“更新?lián)Q代”，都直觀地體現(xiàn)為世界儲(chǔ)備貨幣的變化：19世紀(jì)英鎊本位的確立、一戰(zhàn)后英鎊本位的衰弱；二戰(zhàn)前后美元本位的確立、20世紀(jì)70年代美元本位的衰落。上述四個(gè)時(shí)期的重要節(jié)點(diǎn)，都構(gòu)成國際金融體系確立或解體的重要標(biāo)志。世界秩序重建不可避免，金融危機(jī)后各國爭奪財(cái)富和保護(hù)財(cái)富的步伐將愈演愈烈，美國采取量化寬松的貨幣政策，美元持續(xù)貶值，逐步形成發(fā)達(dá)國家爭搶石油和黃金儲(chǔ)備等財(cái)富象征物的新趨勢。
�。ㄒ唬┪拿鳑_突理論概述
概括起來，亨廷頓的"文明沖突論"的核心觀點(diǎn)有以下幾點(diǎn)：其一，未來世界的國際沖突的根源將主要是文化的而不是意識(shí)形態(tài)的和經(jīng)濟(jì)的，全球政治的主要沖突將在不同文明的國家和集團(tuán)之間進(jìn)行，文明的沖突將主宰全球政治，文明間的（在地緣上的）斷裂帶將成為未來的戰(zhàn)線；國際政治的核心部分將是西方文明和非西方文明及非西方文明之間的相互作用。 冷戰(zhàn)后的國際政治秩序是同文明內(nèi)部的力量配置和文明沖突的性質(zhì)分不開的。同一文明類型中是否有核心國家或主導(dǎo)國家非常重要；在不同文明之間，核心國家間的關(guān)系將影響冷戰(zhàn)后國際政治秩序的形成和未來走向。其二，文明沖突是未來世界和平的最大威脅，建立在文明基礎(chǔ)上的世界秩序才是避免世界戰(zhàn)爭的最可靠的保證。因此，在不同文明之間，跨越界限（CrossingBoundaries）非常重要，在不同的文明間，尊重和承認(rèn)相互的界限同樣非常重要。其三，全球政治格局正在以文化和文明為界限重新形成，并呈現(xiàn)出多種復(fù)雜趨勢：在歷史上第一次出現(xiàn)了多極的和多文明的全球政治；不同文明間的相對(duì)力量及其領(lǐng)導(dǎo)或核心國家正在發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，文明間力量的對(duì)比會(huì)受到重大影響；一般來說，具有不同文化的國家間最可能的是相互疏遠(yuǎn)和冷淡，也可能是高度敵對(duì)的關(guān)系，而文明之間更可能是競爭性共處（CompetitiveCoexistence）,即冷戰(zhàn)和冷和平；種族沖突會(huì)普遍存在，在文化和文明將人們分開的同時(shí)，文化的相似之處將人們帶到了一起，并促進(jìn)了相互間的信任和合作，這有助于削弱或消除隔閡。其四，文化，西方文化，是獨(dú)特的而非普遍適用的；文化之間或文明之間的沖突，主要是目前世界七種文明的沖突，而伊斯蘭文明和儒家文明可能共同對(duì)西方文明進(jìn)行威脅或提出挑戰(zhàn)等等。
�。ǘ┪拿鳑_突的實(shí)例
上世紀(jì)90年代的東南亞金融危機(jī)中，索羅斯操縱先向泰國的銀行借大量的泰國貨幣，購進(jìn)美元，造成美元的緊張和匯率上漲，因?yàn)樘﹪葒仪妨舜罅康耐鈳艂鶆?wù)（這些錢被用來進(jìn)行無效投資），而且許多是短期的，由于外匯還貸的壓力本來就十分緊張，外匯市場價(jià)格一上升，必然造成大家的恐慌和搶購?fù)鈪R，于是造成外匯飛漲，泰國央行投入近百億美元干預(yù)市場無效，于是泰銖大跌，貶值60％。隨后，再用同樣的辦法攻擊馬來西亞、新加坡、印尼等國，造成整個(gè)亞洲的金融危機(jī)。東南亞國家經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)受到嚴(yán)重打擊，發(fā)展多年積累的財(cái)富一夜之間化為灰燼。而以美國為首的西方文明體在大賺一筆的情況下，又借救助為名繼續(xù)在東南亞社會(huì)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)等各領(lǐng)域的滲透，進(jìn)一步推進(jìn)西方文明在東南亞地區(qū)的滲透。中國的貨幣由于不是可自由兌換貨幣等原因幸免于難。宋鴻兵先生在其《貨幣戰(zhàn)爭》中也曾指出，當(dāng)外資銀行“創(chuàng)造”的人民幣信貸總量超過國有商業(yè)銀行時(shí)，它們實(shí)際上就能夠架空中國的中央銀行，控制中國貨幣的發(fā)行權(quán)！它們將有能力和意圖來惡意制造貨幣供應(yīng)的波動(dòng)，從而先是通過通貨膨脹然后是通貨緊縮來血洗中國人民的財(cái)富，就像歷史上反復(fù)出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣。
由于美國頻繁開動(dòng)“量化寬松”印鈔機(jī)，美元貶值和貨幣泛濫的預(yù)期亦隨之加速。包括中國在內(nèi)的所有美國國債的債權(quán)國將面臨著外匯資產(chǎn)大幅縮水的風(fēng)險(xiǎn)。目前，美元在世界外匯儲(chǔ)備中的地位可見一斑，其所帶來的弊端在這次金融危機(jī)中暴露無遺，因此，改變美元的霸主地位，建立多元化的國際貨幣體系無疑符合更多國家的利益。G20峰會(huì)不但將成為“貨幣戰(zhàn)爭”的博弈場，更有可能成為國際金融體系和貨幣體系格局發(fā)生重大變化的分水嶺。
在2008年，國際原油價(jià)格變動(dòng)成為吸引全世界目光的焦點(diǎn)，紐約商品交易所原油連續(xù)價(jià)格指數(shù)從年初的96美元/桶，7月11日達(dá)到了147.25美元/桶歷史高價(jià)后一路下跌，12月24日探底至35.16美元/桶的年度最低價(jià)，年末最終收于44.6美元/桶，全年下跌了53.54%，最高與最低價(jià)波動(dòng)幅度與最高價(jià)的比例達(dá)76.22％。世界石油市場到底發(fā)生了什么？近百年來，圍繞石油的爭奪可以明顯看到世界各文明體沖突的印記。世界主要的產(chǎn)油國主要集中在中東，是伊斯蘭文明的集中地，而用油國則主要集中在西方文明，對(duì)于石油資源的爭奪與反爭奪，使得西方文明與伊斯蘭文明之間的沖突日益激化。過去100年的世界歷史，可以說是為攫取和控制世界石油儲(chǔ)備而戰(zhàn)的歷史。首先是英國和德國對(duì)波斯灣石油的競爭，后來是英國和美國之間的短暫競爭，隨即英美共同對(duì)付德國和俄羅斯，后來又共同對(duì)付伊朗、墨西哥、委內(nèi)瑞拉等一切可能威脅其全球石油主宰者地位的國家或利益集團(tuán)。2008年由于世界金融市場的動(dòng)蕩以及伊斯蘭文明與西方文明沖突的進(jìn)一步激化，在原油資源的爭奪上更加白熱化。以美國為首的西方文明、主要用油國，針對(duì)石油等稀缺資源都從國家戰(zhàn)略的角度給予充分重視。除了借全球定價(jià)權(quán)的便利操縱石油價(jià)格大起大落，借機(jī)增加話語權(quán)，在石油價(jià)格談判中增加籌碼獲利外，甚至不惜采取戰(zhàn)爭等手段直接掠奪。同時(shí)，在其他各國以美元作為主要國家儲(chǔ)備的表現(xiàn)形式時(shí)，美國在不惜一切手段增加石油、黃金等稀缺資源儲(chǔ)備，并借美元是世界貨幣的便利大量發(fā)行貨幣引發(fā)世界范圍內(nèi)通貨膨脹的方式，在全世界范圍內(nèi)掠奪財(cái)富，形成世界財(cái)富在美國的積累，化解金融危機(jī)對(duì)美國經(jīng)濟(jì)體破壞的同時(shí)實(shí)現(xiàn)全球財(cái)富掠奪。
現(xiàn)代的以資本為原則的文明依其性質(zhì)來說乃是強(qiáng)權(quán)主義的和進(jìn)攻性的，而正是這種在歷史的現(xiàn)實(shí)中生成的力量，不僅構(gòu)成了現(xiàn)代強(qiáng)權(quán)主義或霸權(quán)主義的深刻基礎(chǔ)，而且切近地導(dǎo)出了當(dāng)今所謂“文明之沖突”的基本動(dòng)因和主要線索。 縱觀近些年世界金融領(lǐng)域的巨大動(dòng)蕩，其與強(qiáng)權(quán)主義和利益爭奪、利益再分配是密不可分的。
以美國為首的西方文明體自古以來都沒有放棄對(duì)黃金的追逐和占有，黃金資源的爭奪與反爭奪、黃金市場的暗潮涌動(dòng)、黃金價(jià)格的大起大落、黃金定價(jià)權(quán)的爭奪與確立，同樣是世界不同文明體之間沖突、談判、戰(zhàn)爭的根源之一。我們將在以下章節(jié)進(jìn)一步展開論述。
�。ㄈ⿵奈拿鳑_突理論對(duì)黃金市場發(fā)展的思考
文明沖突的最終目標(biāo)是一個(gè)文明集團(tuán)消滅另一個(gè)文明集團(tuán)，而支撐一個(gè)文明集團(tuán)卻依靠物質(zhì)和精神，唯物主義的世界觀強(qiáng)調(diào)先有物質(zhì)后有精神，（換句話來講，物質(zhì)決定精神），黃金作為物質(zhì)的代表，是一種財(cái)富的象征，歷來各文明集團(tuán)的沖突都充斥著對(duì)黃金等稀缺資源的掠奪和占有，金本位制時(shí)如此，現(xiàn)代社會(huì)也同樣如此，爭奪財(cái)富的永無止境決定了他們將不惜一切代價(jià)維護(hù)其對(duì)黃金市場的霸權(quán)地位。
黃金自古以來就是人們身份和財(cái)富的象征，它曾是君王的專利，歷史上的很多戰(zhàn)爭都因它而起。而在當(dāng)代黃金又被賦予硬通貨的功能，“金本位”的出現(xiàn)更賦予了它前所未有的地位�！柏泿盘烊徊皇墙疸y，金銀天然是貨幣”。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主、歐元之父蒙代爾也曾說過：“貨幣不過是一定量黃金的名稱而已”，“對(duì)不使用歐元和美元的國家來說，黃金仍然是重要的儲(chǔ)備資產(chǎn)”。由此可見，黃金是一國財(cái)富的重要象征，同時(shí)具備商品屬性和貨幣屬性。一般來講，貨幣具有三大公認(rèn)職能：價(jià)值尺度、流通工具和貯藏手段。黃金擁有貨幣屬性，很好執(zhí)行著上述三大職能。當(dāng)前黃金被認(rèn)為是世界第五大公認(rèn)結(jié)算手段，仍然是各國央行外匯儲(chǔ)備中的重要組成部分，起著支持法定貨幣的發(fā)行、維護(hù)幣值和匯率穩(wěn)定的作用。
黃金儲(chǔ)備是央行用于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一，也是衡量一個(gè)國家金融健康的重要指標(biāo)。截止到2010年9月，中國黃金儲(chǔ)備為1054噸，僅占整個(gè)外匯儲(chǔ)備的1.5%，大部分是美元等外幣儲(chǔ)備。而同期美、德、意、法、瑞士的黃金儲(chǔ)備總額分別達(dá)到了8134噸、3403噸、2452噸、2435噸、1040噸、765噸，分別占該國外匯儲(chǔ)備的72.1%、67.4%、66.2%、65.7%、15.1%。
世界官方黃金儲(chǔ)備一覽表（2010/9）
可見，發(fā)達(dá)文明集團(tuán)歷來非常重視黃金這一財(cái)富象征的儲(chǔ)備，中國黃金儲(chǔ)備占整個(gè)外匯儲(chǔ)備份額之低，給中國外匯儲(chǔ)備的保值帶來了很大的困難。近年來，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施了兩次量化寬松政策，不斷購買大量的美元國庫券，而且美聯(lián)儲(chǔ)主席不排除在2011年推出第三波量化寬松措施。美國開動(dòng)印鈔機(jī)來應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，以此來掠奪新興國家或非西方文明集團(tuán)的財(cái)富，雖然短期內(nèi)有助于維持美國國債市場的穩(wěn)定，但從中長期看卻埋下了嚴(yán)重通貨膨脹與美元貶值的種子。參照國際慣例和專家的分析，中國應(yīng)當(dāng)將黃金儲(chǔ)備比重提高至5-8%。
孫秋云教授曾在文明間世界大戰(zhàn)的設(shè)想中談到，2010年以后，世界將爆發(fā)以美國、歐洲、俄羅斯、印度聯(lián)手為一方，中國、日本和大多數(shù)伊斯蘭國家為另一方的文明沖突，并最終導(dǎo)致全球戰(zhàn)爭。而在歷史上，黃金不僅是防范通貨膨脹的手段，更是防止戰(zhàn)亂、防范自然災(zāi)害的保險(xiǎn)形式。與紙幣不同，無論是在何種社會(huì)環(huán)境還是在某個(gè)國家，黃金均是一種價(jià)值交換的有效媒體，是一種不受當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)制度、經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響的硬通貨，黃金及黃金市場的重要性地位在全球戰(zhàn)爭中也將更加凸顯。當(dāng)初布雷頓森林體系的建立，將美元與黃金掛鉤，在戰(zhàn)后相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)，確實(shí)帶來了國際貿(mào)易空前發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)越來越相互依存的時(shí)代。然而隨著美元危機(jī)與美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)頻繁爆發(fā)，資本主義世界經(jīng)濟(jì)此消彼長，最終導(dǎo)致了布雷頓森林體系的崩潰。但黃金及黃金定價(jià)權(quán)的重要性在西方發(fā)達(dá)文明集團(tuán)對(duì)待黃金和黃金儲(chǔ)備的態(tài)度可見一斑。學(xué)者宋鴻兵也曾在其《貨幣戰(zhàn)爭》中為應(yīng)對(duì)危機(jī)開出了“購買黃金”的藥方。中國擁有著一個(gè)新興的黃金市場，也是時(shí)候應(yīng)當(dāng)考慮發(fā)展黃金市場，從而穩(wěn)定國家金融秩序，乃至社會(huì)的長治久安。
三、在當(dāng)前金融危機(jī)的沖突中重新審視黃金市場作用
金融危機(jī)導(dǎo)致了全球信用危機(jī)的發(fā)生，各國為挽救國內(nèi)搖搖欲墜的金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，刺激本國經(jīng)濟(jì)，紛紛制定了一系列刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，美國更是采取聯(lián)儲(chǔ)直接購買國債和機(jī)構(gòu)債的方式增加流動(dòng)性。目前世界以美元為主導(dǎo)的貨幣體系受到普遍質(zhì)疑。黃金兼具貨幣屬性和商品屬性，歷史上很長一段時(shí)間作為通用貨幣，目前也是國家儲(chǔ)備里的重要配置，黃金在國際金融市場上的穩(wěn)定性有目共睹。
�。ㄒ唬S金市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中充當(dāng)?shù)摹叭齻�(gè)工具”
黃金市場在一個(gè)國家宏觀經(jīng)濟(jì)中充當(dāng)著國家避險(xiǎn)工具、貨幣政策工具及投融資工具。當(dāng)前黃金有存在一種國際化的貨幣趨勢或傾向，具備了三項(xiàng)基本職能：即結(jié)算職能、財(cái)富職能和投資職能，一個(gè)國家財(cái)富的多少將取決于黃金儲(chǔ)備的多少及是否具有全球黃金定價(jià)權(quán)。
1、國家避險(xiǎn)工具
黃金可發(fā)揮貨幣支付手段職能，當(dāng)銀根緊縮、貨幣流通緊缺時(shí)，持有黃金的經(jīng)濟(jì)主體可通過出售黃金，或用黃金兌換美元，改善和增強(qiáng)支付能力。 在關(guān)鍵時(shí)期黃金可用于應(yīng)付通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。我國在50年代帝國主義封鎖時(shí)期，三年困難時(shí)期和“六四”以后的制裁時(shí)期，都曾用黃金換取外匯以解燃眉之急。在亞洲金融危機(jī)中，韓國在國際清償力受到市場普遍質(zhì)疑、韓元持續(xù)下跌的情況下，為拯救迅速減少的外匯儲(chǔ)備，政府曾動(dòng)員民眾將金條和黃金制品變賣給銀行換取韓元，共收集黃金約250噸，價(jià)值超過20億元，有效緩解了外匯儲(chǔ)備危機(jī)。
黃金是稀有金屬，其流通性、變現(xiàn)性及保值性很強(qiáng)。從國家儲(chǔ)備多元化的角度看，黃金可以很好地避免貨幣貶值帶來的風(fēng)險(xiǎn)，不管是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)（通貨膨脹）還是外部風(fēng)險(xiǎn)（匯率風(fēng)險(xiǎn)）都十分有效。因此黃金是國際公認(rèn)的國家儲(chǔ)備資產(chǎn)和戰(zhàn)略資源，攸關(guān)一國的金融安全、經(jīng)濟(jì)安全乃至于國家安全。曾經(jīng)激烈批評(píng)金本位制的凱恩斯也不得不承認(rèn)，黃金“作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的儲(chǔ)備金，還沒有任何其他東西可以取代它”。1997年泰國金融危機(jī)，投資者和居民的反應(yīng)都是買黃金避險(xiǎn)，以至使泰國國內(nèi)的黃金短期價(jià)格上漲了7.2%。越南、俄羅斯也用實(shí)踐證明了黃金市場的這一重要作用。
2、貨幣政策工具
央行通過吞吐黃金調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。1988年我國發(fā)生全國性搶購商品浪潮、通貨膨脹增長率居高不下之時(shí)，央行向珠寶市場投放百噸黃金回籠了大量貨幣，對(duì)抑制通貨膨脹起到了有效作用。同時(shí)，黃金價(jià)格還是貨幣政策的一項(xiàng)敏感領(lǐng)先指標(biāo)。
3、投融資工具
黃金具有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和高度的流通性。通過與信貸、證券等相結(jié)合，黃金的投資功能可得到進(jìn)一步拓展；黃金是世界上最好的抵押品種，是有效的融資工具。黃金市場的縱深發(fā)展增加了投資者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的能力，通過在黃金市場上買賣黃金延期交收產(chǎn)品、黃金期貨、黃金期權(quán)等產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)及產(chǎn)金、用金企業(yè)可以套期保值，進(jìn)行有效的對(duì)沖交易，從而規(guī)避價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
�。ǘ┌l(fā)展黃金市場對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的六大作用
從國家宏觀調(diào)控角度考慮，發(fā)展黃金市場可增加央行貨幣政策操作的手段，提高政策運(yùn)作的靈活性，有利于央行改善儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)，選擇多樣化的貨幣政策工具，平衡國際收支，降低人民幣升值壓力，防范區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也能充分滿足國內(nèi)居民（包括各類企業(yè)）的投資和消費(fèi)需求，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。發(fā)展黃金市場對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的六大作用主要表現(xiàn)在：
1、擴(kuò)大內(nèi)需
近年來，我國政府將“擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”作為經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)方針。國內(nèi)強(qiáng)勁的需求和消費(fèi)傾向的轉(zhuǎn)變，將持續(xù)推動(dòng)黃金市場規(guī)模的擴(kuò)大和發(fā)展。目前我國已躍居僅次于印度的第二大黃金消費(fèi)市場。在個(gè)人投資意識(shí)和對(duì)黃金保值、增值功能進(jìn)一步強(qiáng)化的大背景下，將吸引越來越多的投資者參與其中，順暢的黃金流轉(zhuǎn)及中國黃金市場的不斷擴(kuò)大將有利于進(jìn)一步拉動(dòng)內(nèi)需。
2、減少貿(mào)易順差
在2003年以前，我國還只有中國人民銀行具有黃金進(jìn)口資格，此后，央行批準(zhǔn)了中行、工行、建行、農(nóng)行的進(jìn)口資格。2010年8月上海銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、深發(fā)展銀行成為第二批獲批開辦黃金進(jìn)口業(yè)務(wù)資格的銀行。在黃金飾品市場方面，中國珠寶首飾進(jìn)出口公司等6家企業(yè)獲得央行批準(zhǔn)，成為首批可以進(jìn)口黃金及黃金鑲嵌珠寶首飾的企業(yè)。但央行對(duì)具體進(jìn)口方式及產(chǎn)品均有嚴(yán)格規(guī)定。黃金可發(fā)揮貨幣支付手段職能，當(dāng)銀根緊縮、貨幣流通緊缺時(shí)，持有黃金的經(jīng)濟(jì)主體可通過出售黃金，或用黃金兌換美元，改善和增強(qiáng)支付能力。
3、對(duì)抗流動(dòng)性過剩
黃金供應(yīng)的穩(wěn)定性使其價(jià)格更直接地決定于需求以及貨幣流通量的變化。當(dāng)個(gè)人投資者面對(duì)CPI上漲給自己的財(cái)富和購買力帶來的威脅時(shí)，黃金也許是自由財(cái)富最好的“避風(fēng)港”。黃金市場的建立，有利于央行調(diào)控貨幣流通，對(duì)金融市場進(jìn)行調(diào)控。央行可以根據(jù)貨幣政策松緊的需要，在黃金市場進(jìn)行操作。通過吞吐黃金調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣，可購入黃金擴(kuò)大貨幣投放，賣出黃金回籠貨幣，進(jìn)而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。同時(shí)，黃金的價(jià)格還是貨幣政策的一項(xiàng)敏感的領(lǐng)先指標(biāo)。美國的經(jīng)驗(yàn)證明，金價(jià)對(duì)貨幣供應(yīng)量增減的反應(yīng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其它商品。從其反應(yīng)敏感度來看，貨幣當(dāng)局可了解市場對(duì)貨幣供應(yīng)松緊程度的預(yù)期，從而做出貨幣供應(yīng)水平的判斷。穩(wěn)步發(fā)展黃金市場可進(jìn)一步增加央行進(jìn)行貨幣政策調(diào)控的手段，提高貨幣政策運(yùn)作的靈活性。
4、降低居民儲(chǔ)蓄率
由于目前我國金融改革還沒有完全到位，投資渠道狹窄，銀行除了貸款給企業(yè)，很少有其它渠道來消化存款。當(dāng)前我國居民投資熱情不斷，但投資相對(duì)單一，缺乏優(yōu)化資產(chǎn)配置的投資品種，致使居民儲(chǔ)蓄率居高不下。國外黃金作為投資工具占投資比重一般為5%至8%，而我國黃金資產(chǎn)投資比重接近于零。當(dāng)前物價(jià)上漲較快，黃金是抵御通貨膨脹的很好工具，老百姓對(duì)這一觀點(diǎn)的認(rèn)同也在逐年上升。因此，可以通過投資黃金產(chǎn)品完成資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)換。
5、分流股市資金多元化投資
黃金投資豐富了投融資渠道，提高了金融市場的投融資功能。隨著社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，黃金投資已成為投資者投資組合中的一個(gè)重要組成部分。同時(shí)，黃金市場的縱深發(fā)展增加了投資者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的能力，通過在黃金衍生品市場上買賣黃金延期交割產(chǎn)品、黃金期貨、黃金期權(quán)等產(chǎn)品，可進(jìn)一步分散投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)配置。
6、對(duì)抗通貨膨脹和維護(hù)國家金融安全
我國有著強(qiáng)大的黃金投資需求，但目前由于投資工具匱乏，尤其是長期投資工具嚴(yán)重短缺。如果國家使用外匯儲(chǔ)備按照國內(nèi)黃金供需缺口在國際市場上購買黃金，滿足國內(nèi)黃金需求，做到“藏金于民”，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)“藏匯于民”，效果會(huì)非常顯著，我國將國家儲(chǔ)備與民間儲(chǔ)備相結(jié)合，將擴(kuò)大市場，有助于對(duì)抗通貨膨脹，維護(hù)國家金融秩序的安全，最終取得全球黃金定價(jià)權(quán)。
四、穩(wěn)步發(fā)展我國黃金市場爭奪全球黃金定價(jià)權(quán)的途徑
中國人一直有“愛金、藏金”的傳統(tǒng)，上世紀(jì)30年代上海就曾是遠(yuǎn)東的黃金交易中心。近年來隨著收入和消費(fèi)水平的提高，以及我國黃金市場的逐步放開，國內(nèi)居民對(duì)黃金市場一直比較關(guān)注。2009年，我國是世界最大的黃金生產(chǎn)國和最大黃金消費(fèi)國，在世界黃金產(chǎn)銷領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。雖然我國在鋼鐵、石油、銅等領(lǐng)域具有世界第一的用戶需求量，但至今也仍未取得全球價(jià)格主導(dǎo)權(quán)。自2002年我國黃金市場逐步取消“統(tǒng)銷統(tǒng)購”、開放發(fā)展以來，我國的黃金市場已形成了黃金現(xiàn)貨、現(xiàn)貨延期、黃金期貨、OTC產(chǎn)品等多層次、多品種的投資交易市場，市場功能逐步完善，黃金行業(yè)的從業(yè)人員2008年就已達(dá)200萬左右，我國黃金市場的發(fā)展框架初具規(guī)模，黃金已成為我國在各金融市場中最有希望爭取定價(jià)權(quán)的市場產(chǎn)品。
但是我們也清醒地看到，我國儲(chǔ)量高達(dá)數(shù)百噸的三大“世界級(jí)金礦”：貴州黔西南爛泥溝金礦、遼寧營口市蓋縣的貓嶺金礦、云南東川播卡金礦，分別為澳大利亞的澳華黃金、加拿大的曼德羅礦業(yè)、加拿大的西南資源公司等外國公司廉價(jià)掌控，其所蘊(yùn)含的巨大經(jīng)濟(jì)價(jià)值和投資價(jià)值落入外資手中，不僅不利于國家和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還會(huì)在一定程度上影響國家金融安全。
因此，要想獲取上述戰(zhàn)略利益，一個(gè)必備的前提條件就是國內(nèi)黃金市場充分發(fā)達(dá)，而且必須在國際上具有全球市場影響力和定價(jià)主導(dǎo)權(quán)。借鑒國際黃金市場的成功經(jīng)驗(yàn)，突破文明沖突的重圍，大力發(fā)展國內(nèi)黃金市場，尤其是金融性黃金市場，爭取全球黃金定價(jià)權(quán)是我們必須面對(duì)的一個(gè)非常緊迫的任務(wù)。筆者建議，當(dāng)前穩(wěn)步發(fā)展我國黃金市場，取得全球黃金定價(jià)權(quán)應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：
�。ㄒ唬┘訌�(qiáng)法制建設(shè)
監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)出臺(tái)推動(dòng)以場內(nèi)交易為主的具有中國特色黃金市場發(fā)展的、具有可操作性的相關(guān)法律法規(guī)和管理辦法�！吨腥A人民共和國中國人民銀行法》明確了中國人民銀行監(jiān)管黃金市場。1983年6月，國務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國金銀管理?xiàng)l例》，對(duì)金銀的生產(chǎn)、收購、配售、加工、使用、回收、出土、進(jìn)出口等提出明確的法規(guī)規(guī)定。1983年，黃金市場尚未開放，該項(xiàng)法規(guī)帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩。2010年8月3日，中國人民銀行聯(lián)合發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、稅務(wù)總局和證監(jiān)會(huì)，共同出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)黃金市場發(fā)展的若干意見》，為中國未來的黃金市場規(guī)劃了發(fā)展方向，需要盡快完善和細(xì)化。迄今為止，中國黃金市場改革開放已八年多的時(shí)間,應(yīng)吸取金融危機(jī)的教訓(xùn)，落實(shí)十七大精神，推出具有可操作性的相關(guān)法律法規(guī)和管理辦法。
�。ǘ┘橙饨鹑谑袌鲆约爸袊鹑谑袌霭l(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)
我國需要盡快建立以場內(nèi)交易為主的具有中國特色的黃金市場層次結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，明確監(jiān)管責(zé)任，堅(jiān)決打擊非法黃金交易。新加坡和香港黃金期貨發(fā)展的歷程表明，在缺乏現(xiàn)貨基礎(chǔ)的情況下，黃金期貨都得不到充分的發(fā)展，沒有現(xiàn)貨的期貨交易最終都逐漸萎縮。房地美和房利美、麥道夫丑聞、中航油以及國航燃油等集中發(fā)生的危機(jī)案例表明，金融領(lǐng)域場外交易的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。特別是在此次金融危機(jī)中，引發(fā)危機(jī)的衍生產(chǎn)品幾乎全部是場外產(chǎn)品。發(fā)展黃金現(xiàn)貨市場，發(fā)展場內(nèi)市場，規(guī)范場外交易行為，是金融危機(jī)帶給我們的重要啟示。
在我國當(dāng)前信用機(jī)制不是很完善的情況下，適合大力發(fā)展場內(nèi)市場。場內(nèi)市場具有“公平、公開、公正”的基本交易原則、良好的風(fēng)險(xiǎn)控制措施以及成熟完善的監(jiān)管制度和監(jiān)管手段，相對(duì)場外交易的風(fēng)險(xiǎn)更小。為了讓黃金市場在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下健康發(fā)展，落實(shí)十七大精神，建議我國在發(fā)展黃金期貨的基礎(chǔ)上大力發(fā)展黃金現(xiàn)貨市場，建立以場內(nèi)交易為主的黃金市場層次結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，堅(jiān)決打擊和取締非法黃金交易，維護(hù)投資者的利益以及金融市場的健康安全可持續(xù)發(fā)展。
同時(shí)，黃金期貨的推出后，我國黃金期貨市場形成由人民銀行和證監(jiān)會(huì)共同監(jiān)管的局面，這就客觀上對(duì)監(jiān)管部門在各司其職的基礎(chǔ)上提出了加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)的要求。監(jiān)管部門在合作加強(qiáng)對(duì)市場規(guī)范的同時(shí)，也有責(zé)任推動(dòng)黃金市場的發(fā)展，推動(dòng)具有可操作性的行政法規(guī)細(xì)則和管理辦法的出臺(tái)。
（三）批準(zhǔn)基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入市場
我國出臺(tái)《證券投資基金法》、《保險(xiǎn)法》等法律法規(guī)時(shí)，黃金市場尚未完全開放或者只是處于開放的初期，因此在上述法律和法規(guī)中都沒有關(guān)于黃金投資等與黃金市場相關(guān)的條款。隨著黃金市場改革開放的深入，黃金現(xiàn)貨由于交易風(fēng)險(xiǎn)非常小，適合普通投資者和消費(fèi)者購買和投資，受到廣大投資者青睞。 黃金具有風(fēng)險(xiǎn)小以及與其他資產(chǎn)關(guān)聯(lián)度為負(fù)的特點(diǎn)，在成熟金融市場已經(jīng)被納入機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)組合。然而，受到上述相關(guān)法律的限制，在黃金交易所的機(jī)構(gòu)客戶數(shù)截至2010年底才6700多戶,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足真正有投資需求的機(jī)構(gòu)投資者,現(xiàn)在基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)投資者都無法進(jìn)入黃金市場進(jìn)行投資。建議修改相關(guān)法律，在上述法律中加入黃金投資相關(guān)條款，在政策上對(duì)準(zhǔn)許機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入黃金現(xiàn)貨市場予以支持，使投資者能夠共享改革開放金融市場發(fā)展的成果。
�。ㄋ模├^續(xù)給予黃金市場以增值稅減免等政策支持
黃金市場改革開放以來，在實(shí)行國際通行的增值稅收政策的基礎(chǔ)上，取得了舉世矚目的成就。我國成為世界第一的產(chǎn)金國，第二的用金國。目前，如果采取與國際不同的黃金增值稅政策，會(huì)造成國內(nèi)外金價(jià)的差異，必然會(huì)導(dǎo)致走私、地下市場、洗錢等活動(dòng)猖獗，損害市場參與者的利益，把改革開放黃金市場的成果拱手讓與他人。
建議繼續(xù)采取國際通行的增值稅減免政策以及其他鼓勵(lì)黃金行業(yè)和黃金市場發(fā)展的政策，減少我國與其他不同國家之間的制度差異，捍衛(wèi)我國黃金市場改革開放以來的成果，使我國黃金行業(yè)和市場與其他國家站在同一起跑線上，增強(qiáng)我國在國際黃金市場上的話語權(quán)。
五、結(jié)論與討論
從人類社會(huì)發(fā)展的歷程看，當(dāng)前全球正處于一個(gè)多文明的世界，人類將經(jīng)歷非西方權(quán)力與文化的復(fù)興，經(jīng)歷非西方文明內(nèi)部相互之間以及與西方文明之間的沖突。文明沖突將使得作為文明支撐點(diǎn)的黃金資源成為文明沖突的一個(gè)新的焦點(diǎn)。文明的沖突將使得信用貨幣體系將受到嚴(yán)重的沖擊，金融資產(chǎn)、實(shí)體資產(chǎn)、文化資產(chǎn)等將受到破壞性打擊，而作為真實(shí)貨幣的黃金將被持續(xù)推崇。
目前金價(jià)基本是歐美市場說了算，在歐美市場黃金交易段的黃金價(jià)格決定了其他市場黃金價(jià)格的走勢或者是基本的定價(jià)。從我國的實(shí)際情況看，現(xiàn)階段要穩(wěn)步發(fā)展黃金市場，就是要扭轉(zhuǎn)國際黃金市場局面，取得全球黃金定價(jià)權(quán)，在借鑒國際黃金市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，還應(yīng)從加強(qiáng)法制建設(shè)；建立有中國特色的黃金市場層次結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，堅(jiān)決打擊非法黃金交易；促進(jìn)投資者結(jié)構(gòu)多元化以及實(shí)行稅收優(yōu)惠等方面入手。當(dāng)然，黃金市場與其他金融市場一樣，首先存在價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。從“文明沖突”理論的角度看，層斷線上的各文明集團(tuán)之間的較量已特別明顯，受金融危機(jī)的影響，各文明集團(tuán)在世界各地（包括南中國海）爭奪礦產(chǎn)資源也將愈演愈烈。世界貨幣體系的重建是一種趨勢，而且將是一個(gè)長期的過程，在不同文明間相互作用相互沖突的過程中黃金的天然貨幣屬性必然發(fā)揮作用，黃金作為財(cái)富的象征，其定價(jià)權(quán)必將成為各文明集團(tuán)爭奪的焦點(diǎn)。大力發(fā)展成為具有重要國際影響力的黃金市場，抓住機(jī)遇早日取得全球黃金定價(jià)權(quán)，實(shí)現(xiàn)周小川行長的“三個(gè)轉(zhuǎn)變”，將會(huì)對(duì)我國金融市場體系健康、持續(xù)發(fā)展具有十分重要的意義。
亨廷頓強(qiáng)調(diào)文明之間的隔閡與潛在的沖突，低估了不同文化之間通過接觸、對(duì)話從而達(dá)到相互學(xué)習(xí)、相互合作、甚至相互融合的可能性。借鑒到黃金市場上，我國需加大黃金市場開放的力度，加快中國黃金市場與國際黃金市場接軌的步伐，積極為中國黃金市場成為國際黃金市場的重要組成部分創(chuàng)造條件。在人民幣沒有國際化之前，就應(yīng)將黃金作為媒介在國際金融舞臺(tái)上爭奪定價(jià)權(quán)，爭奪定價(jià)權(quán)就是爭奪財(cái)富，這也必將是一場持久戰(zhàn)。
論文關(guān)鍵詞：文明沖突,黃金市場,黃金定價(jià)權(quán)
一、導(dǎo)言
亨廷頓的《文明的沖突》一文在1993年夏季號(hào)的美國《外交》季刊發(fā)表后，引起了世界各國學(xué)者中的強(qiáng)烈反響。亨廷頓在這篇文章中認(rèn)為：后冷戰(zhàn)時(shí)期的暴力沖突，并非由于各國在意識(shí)形態(tài)上的分歧，而是出于不同文明之間的文化及宗教差異而造成。對(duì)亨氏所開辟的這一國際政治的文明視野，褒貶者各有之。亨廷頓本人針對(duì)各國學(xué)者的反應(yīng)，于1996年寫成《文明的沖突與世界秩序的重建》（THECLASHOFCIVILIZATIONSANDTHEREMARKINGOFWORLDORDER）一書，系統(tǒng)地闡述其文明沖突理論。實(shí)際上，當(dāng)前國際上許多領(lǐng)袖人物都非常清楚“文明沖突”理論。文明間的沖突一般有兩種形式，在地區(qū)或微觀層次上，不同文明的鄰國或一國內(nèi)不同文明的集團(tuán)之間的斷層線沖突；在全球或宏觀層次上，不同文明的主要國家之間的核心沖突。十五世紀(jì)西班牙人皮薩羅率領(lǐng)士兵攻下庫斯科，生擒印加皇帝阿塔瓦爾帕，印加帝國轉(zhuǎn)瞬間被消滅。文明的沖突，似乎暗示著文明的不可調(diào)和對(duì)財(cái)富爭奪的永無止境。歷來各文明集團(tuán)的沖突都充斥著對(duì)黃金等稀缺資源的掠奪和占有，金本位制時(shí)如此，現(xiàn)代社會(huì)也同樣如此，爭奪財(cái)富的永無止境決定了他們將不惜一切代價(jià)維護(hù)其對(duì)黃金市場的霸權(quán)地位。
發(fā)達(dá)文明集團(tuán)歷來非常重視黃金這一財(cái)富象征的儲(chǔ)備，當(dāng)前美國開動(dòng)印鈔機(jī)來應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，以此來掠奪新興國家或非西方文明集團(tuán)的財(cái)富，雖然短期內(nèi)有助于維持美國國債市場的穩(wěn)定，但從中長期看卻埋下了嚴(yán)重通貨膨脹與美元貶值的種子。而在歷史上，黃金不僅是防范通貨膨脹的手段，更是防止戰(zhàn)亂、防范自然災(zāi)害的保險(xiǎn)形式。黃金及黃金定價(jià)權(quán)的重要性在西方發(fā)達(dá)文明集團(tuán)對(duì)待黃金和黃金儲(chǔ)備的態(tài)度可見一斑。在目前世界各文明體之間因金融危機(jī)，以及歷來有之的不斷爭奪稀缺資源而導(dǎo)致的屢見不鮮的沖突之中，重視黃金，重視黃金市場發(fā)展，在世界黃金定價(jià)體系中爭奪并占有一席之地值得深入思考。根據(jù)這一理解，本文從筆者在黃金市場從業(yè)的多年經(jīng)驗(yàn)和所搜集的大量材料出發(fā)，以“文明沖突”理論為基礎(chǔ)，首先從文明沖突理論研究當(dāng)前社會(huì)黃金市場，并在當(dāng)前金融危機(jī)的沖突中重新審視黃金市場作用，然后簡單介紹黃金的兩個(gè)屬性和黃金市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中所充當(dāng)?shù)娜齻�(gè)工具，以及發(fā)展黃金市場對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的六大作用，最后重點(diǎn)闡述穩(wěn)步發(fā)展我國黃金市場的途徑，并得出結(jié)論，強(qiáng)調(diào)取得黃金定價(jià)權(quán)的重要意義。
二、從文明沖突理論研究當(dāng)前社會(huì)黃金市場
亨廷頓認(rèn)為：“文明和文化都涉及一個(gè)民族全面的生活方式，文明是放大了的文化。”“文明是一個(gè)最廣泛的文化實(shí)體。鄉(xiāng)村、宗教、種族群體、民族、宗教群體都在文化異質(zhì)性的不同層次上具有獨(dú)特的文化。”他認(rèn)為當(dāng)代世界主要有八種文明：西方文明、中華文明、日本文明、印度文明、東正教文明、伊斯蘭文明、拉丁美洲文明和非洲文明，當(dāng)代人在文明的作用下組成文化共同體，不同文化的國家之間最有可能的是相互疏遠(yuǎn)和冷淡的關(guān)系，即文明間的競爭性共處――冷戰(zhàn)和和平，也可能是高度敵視的關(guān)系。他還認(rèn)為文化實(shí)際上是所有文明定義的共同主題，在所有界定文明的客觀因素中，最重要的通常是宗教，人類歷史上的主要文明在很大程度上被基本等同為世界上的偉大宗教。“因此，文明是人類最高的文化歸類，人類文化認(rèn)同的最廣范圍，人類以此與其他物種相區(qū)別。”亨廷頓認(rèn)為，文明之間的權(quán)力均勢正在變更：西方文明的影響在相對(duì)下降；亞洲文明正在擴(kuò)張其經(jīng)濟(jì)、軍事和政治權(quán)力；伊斯蘭世界正在出現(xiàn)人口爆炸，打破了穆斯林國家與其鄰國的平衡。
受全球化的驅(qū)使，全球的政治正沿著文明界線進(jìn)行重組：具有相似文化的人民和國家正在聚合、合作；具有不同文化的人民和國家正在分離；從一個(gè)文明轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪粋�(gè)文明的努力沒有成功；由意識(shí)形態(tài)和超級(jí)大國關(guān)系界定的聯(lián)盟正在讓位于由文化和文明界定的聯(lián)盟；各國圍繞著它們文明的領(lǐng)導(dǎo)國家或核心國家來劃分自己的歸屬。即文化社會(huì)正在取代冷戰(zhàn)集團(tuán)。
從國際金融體系演化的角度看，國際貨幣體系重構(gòu)已成為G20峰會(huì)的焦點(diǎn)問題。世界銀行行長羅伯特·佐利克2010年12月22日在巴黎再次建議世界各國考慮將黃金作為全球貨幣的基本參考點(diǎn)，并以此作為國際貨幣體系改革的一種選擇。佐利克在《金融時(shí)報(bào)》上撰文，呼吁修正現(xiàn)有的“第二代布雷頓森林體系”。他主張“考慮將黃金作為通貨膨脹、通貨緊縮和未來貨幣價(jià)值市場預(yù)期的全球參考點(diǎn)”。
國際金融體系的“更新?lián)Q代”，都直觀地體現(xiàn)為世界儲(chǔ)備貨幣的變化：19世紀(jì)英鎊本位的確立、一戰(zhàn)后英鎊本位的衰弱；二戰(zhàn)前后美元本位的確立、20世紀(jì)70年代美元本位的衰落。上述四個(gè)時(shí)期的重要節(jié)點(diǎn)，都構(gòu)成國際金融體系確立或解體的重要標(biāo)志。世界秩序重建不可避免，金融危機(jī)后各國爭奪財(cái)富和保護(hù)財(cái)富的步伐將愈演愈烈，美國采取量化寬松的貨幣政策，美元持續(xù)貶值，逐步形成發(fā)達(dá)國家爭搶石油和黃金儲(chǔ)備等財(cái)富象征物的新趨勢。
�。ㄒ唬┪拿鳑_突理論概述
概括起來，亨廷頓的"文明沖突論"的核心觀點(diǎn)有以下幾點(diǎn)：其一，未來世界的國際沖突的根源將主要是文化的而不是意識(shí)形態(tài)的和經(jīng)濟(jì)的，全球政治的主要沖突將在不同文明的國家和集團(tuán)之間進(jìn)行，文明的沖突將主宰全球政治，文明間的（在地緣上的）斷裂帶將成為未來的戰(zhàn)線；國際政治的核心部分將是西方文明和非西方文明及非西方文明之間的相互作用。 冷戰(zhàn)后的國際政治秩序是同文明內(nèi)部的力量配置和文明沖突的性質(zhì)分不開的。同一文明類型中是否有核心國家或主導(dǎo)國家非常重要；在不同文明之間，核心國家間的關(guān)系將影響冷戰(zhàn)后國際政治秩序的形成和未來走向。其二，文明沖突是未來世界和平的最大威脅，建立在文明基礎(chǔ)上的世界秩序才是避免世界戰(zhàn)爭的最可靠的保證。因此，在不同文明之間，跨越界限（CrossingBoundaries）非常重要，在不同的文明間，尊重和承認(rèn)相互的界限同樣非常重要。其三，全球政治格局正在以文化和文明為界限重新形成，并呈現(xiàn)出多種復(fù)雜趨勢：在歷史上第一次出現(xiàn)了多極的和多文明的全球政治；不同文明間的相對(duì)力量及其領(lǐng)導(dǎo)或核心國家正在發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，文明間力量的對(duì)比會(huì)受到重大影響；一般來說，具有不同文化的國家間最可能的是相互疏遠(yuǎn)和冷淡，也可能是高度敵對(duì)的關(guān)系，而文明之間更可能是競爭性共處（CompetitiveCoexistence）,即冷戰(zhàn)和冷和平；種族沖突會(huì)普遍存在，在文化和文明將人們分開的同時(shí)，文化的相似之處將人們帶到了一起，并促進(jìn)了相互間的信任和合作，這有助于削弱或消除隔閡。其四，文化，西方文化，是獨(dú)特的而非普遍適用的；文化之間或文明之間的沖突，主要是目前世界七種文明的沖突，而伊斯蘭文明和儒家文明可能共同對(duì)西方文明進(jìn)行威脅或提出挑戰(zhàn)等等。
�。ǘ┪拿鳑_突的實(shí)例
上世紀(jì)90年代的東南亞金融危機(jī)中，索羅斯操縱先向泰國的銀行借大量的泰國貨幣，購進(jìn)美元，造成美元的緊張和匯率上漲，因?yàn)樘﹪葒仪妨舜罅康耐鈳艂鶆?wù)（這些錢被用來進(jìn)行無效投資），而且許多是短期的，由于外匯還貸的壓力本來就十分緊張，外匯市場價(jià)格一上升，必然造成大家的恐慌和搶購?fù)鈪R，于是造成外匯飛漲，泰國央行投入近百億美元干預(yù)市場無效，于是泰銖大跌，貶值60％。隨后，再用同樣的辦法攻擊馬來西亞、新加坡、印尼等國，造成整個(gè)亞洲的金融危機(jī)。東南亞國家經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)受到嚴(yán)重打擊，發(fā)展多年積累的財(cái)富一夜之間化為灰燼。而以美國為首的西方文明體在大賺一筆的情況下，又借救助為名繼續(xù)在東南亞社會(huì)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)等各領(lǐng)域的滲透，進(jìn)一步推進(jìn)西方文明在東南亞地區(qū)的滲透。中國的貨幣由于不是可自由兌換貨幣等原因幸免于難。宋鴻兵先生在其《貨幣戰(zhàn)爭》中也曾指出，當(dāng)外資銀行“創(chuàng)造”的人民幣信貸總量超過國有商業(yè)銀行時(shí)，它們實(shí)際上就能夠架空中國的中央銀行，控制中國貨幣的發(fā)行權(quán)！它們將有能力和意圖來惡意制造貨幣供應(yīng)的波動(dòng)，從而先是通過通貨膨脹然后是通貨緊縮來血洗中國人民的財(cái)富，就像歷史上反復(fù)出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣。
由于美國頻繁開動(dòng)“量化寬松”印鈔機(jī)，美元貶值和貨幣泛濫的預(yù)期亦隨之加速。包括中國在內(nèi)的所有美國國債的債權(quán)國將面臨著外匯資產(chǎn)大幅縮水的風(fēng)險(xiǎn)。目前，美元在世界外匯儲(chǔ)備中的地位可見一斑，其所帶來的弊端在這次金融危機(jī)中暴露無遺，因此，改變美元的霸主地位，建立多元化的國際貨幣體系無疑符合更多國家的利益。G20峰會(huì)不但將成為“貨幣戰(zhàn)爭”的博弈場，更有可能成為國際金融體系和貨幣體系格局發(fā)生重大變化的分水嶺。
在2008年，國際原油價(jià)格變動(dòng)成為吸引全世界目光的焦點(diǎn)，紐約商品交易所原油連續(xù)價(jià)格指數(shù)從年初的96美元/桶，7月11日達(dá)到了147.25美元/桶歷史高價(jià)后一路下跌，12月24日探底至35.16美元/桶的年度最低價(jià)，年末最終收于44.6美元/桶，全年下跌了53.54%，最高與最低價(jià)波動(dòng)幅度與最高價(jià)的比例達(dá)76.22％。世界石油市場到底發(fā)生了什么？近百年來，圍繞石油的爭奪可以明顯看到世界各文明體沖突的印記。世界主要的產(chǎn)油國主要集中在中東，是伊斯蘭文明的集中地，而用油國則主要集中在西方文明，對(duì)于石油資源的爭奪與反爭奪，使得西方文明與伊斯蘭文明之間的沖突日益激化。過去100年的世界歷史，可以說是為攫取和控制世界石油儲(chǔ)備而戰(zhàn)的歷史。首先是英國和德國對(duì)波斯灣石油的競爭，后來是英國和美國之間的短暫競爭，隨即英美共同對(duì)付德國和俄羅斯，后來又共同對(duì)付伊朗、墨西哥、委內(nèi)瑞拉等一切可能威脅其全球石油主宰者地位的國家或利益集團(tuán)。2008年由于世界金融市場的動(dòng)蕩以及伊斯蘭文明與西方文明沖突的進(jìn)一步激化，在原油資源的爭奪上更加白熱化。以美國為首的西方文明、主要用油國，針對(duì)石油等稀缺資源都從國家戰(zhàn)略的角度給予充分重視。除了借全球定價(jià)權(quán)的便利操縱石油價(jià)格大起大落，借機(jī)增加話語權(quán)，在石油價(jià)格談判中增加籌碼獲利外，甚至不惜采取戰(zhàn)爭等手段直接掠奪。同時(shí)，在其他各國以美元作為主要國家儲(chǔ)備的表現(xiàn)形式時(shí)，美國在不惜一切手段增加石油、黃金等稀缺資源儲(chǔ)備，并借美元是世界貨幣的便利大量發(fā)行貨幣引發(fā)世界范圍內(nèi)通貨膨脹的方式，在全世界范圍內(nèi)掠奪財(cái)富，形成世界財(cái)富在美國的積累，化解金融危機(jī)對(duì)美國經(jīng)濟(jì)體破壞的同時(shí)實(shí)現(xiàn)全球財(cái)富掠奪。
現(xiàn)代的以資本為原則的文明依其性質(zhì)來說乃是強(qiáng)權(quán)主義的和進(jìn)攻性的，而正是這種在歷史的現(xiàn)實(shí)中生成的力量，不僅構(gòu)成了現(xiàn)代強(qiáng)權(quán)主義或霸權(quán)主義的深刻基礎(chǔ)，而且切近地導(dǎo)出了當(dāng)今所謂“文明之沖突”的基本動(dòng)因和主要線索。 縱觀近些年世界金融領(lǐng)域的巨大動(dòng)蕩，其與強(qiáng)權(quán)主義和利益爭奪、利益再分配是密不可分的。
以美國為首的西方文明體自古以來都沒有放棄對(duì)黃金的追逐和占有，黃金資源的爭奪與反爭奪、黃金市場的暗潮涌動(dòng)、黃金價(jià)格的大起大落、黃金定價(jià)權(quán)的爭奪與確立，同樣是世界不同文明體之間沖突、談判、戰(zhàn)爭的根源之一。我們將在以下章節(jié)進(jìn)一步展開論述。
�。ㄈ⿵奈拿鳑_突理論對(duì)黃金市場發(fā)展的思考
文明沖突的最終目標(biāo)是一個(gè)文明集團(tuán)消滅另一個(gè)文明集團(tuán)，而支撐一個(gè)文明集團(tuán)卻依靠物質(zhì)和精神，唯物主義的世界觀強(qiáng)調(diào)先有物質(zhì)后有精神，（換句話來講，物質(zhì)決定精神），黃金作為物質(zhì)的代表，是一種財(cái)富的象征，歷來各文明集團(tuán)的沖突都充斥著對(duì)黃金等稀缺資源的掠奪和占有，金本位制時(shí)如此，現(xiàn)代社會(huì)也同樣如此，爭奪財(cái)富的永無止境決定了他們將不惜一切代價(jià)維護(hù)其對(duì)黃金市場的霸權(quán)地位。
黃金自古以來就是人們身份和財(cái)富的象征，它曾是君王的專利，歷史上的很多戰(zhàn)爭都因它而起。而在當(dāng)代黃金又被賦予硬通貨的功能，“金本位”的出現(xiàn)更賦予了它前所未有的地位�！柏泿盘烊徊皇墙疸y，金銀天然是貨幣”。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主、歐元之父蒙代爾也曾說過：“貨幣不過是一定量黃金的名稱而已”，“對(duì)不使用歐元和美元的國家來說，黃金仍然是重要的儲(chǔ)備資產(chǎn)”。由此可見，黃金是一國財(cái)富的重要象征，同時(shí)具備商品屬性和貨幣屬性。一般來講，貨幣具有三大公認(rèn)職能：價(jià)值尺度、流通工具和貯藏手段。黃金擁有貨幣屬性，很好執(zhí)行著上述三大職能。當(dāng)前黃金被認(rèn)為是世界第五大公認(rèn)結(jié)算手段，仍然是各國央行外匯儲(chǔ)備中的重要組成部分，起著支持法定貨幣的發(fā)行、維護(hù)幣值和匯率穩(wěn)定的作用。
黃金儲(chǔ)備是央行用于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一，也是衡量一個(gè)國家金融健康的重要指標(biāo)。截止到2010年9月，中國黃金儲(chǔ)備為1054噸，僅占整個(gè)外匯儲(chǔ)備的1.5%，大部分是美元等外幣儲(chǔ)備。而同期美、德、意、法、瑞士的黃金儲(chǔ)備總額分別達(dá)到了8134噸、3403噸、2452噸、2435噸、1040噸、765噸，分別占該國外匯儲(chǔ)備的72.1%、67.4%、66.2%、65.7%、15.1%。
世界官方黃金儲(chǔ)備一覽表（2010/9）
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排名 |
國家 |
噸數(shù) |
占本國國家儲(chǔ)備的百分比 |
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1 |
美國 |
8,134 |
72.1 |
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2 |
德國 |
3,403 |
67.4 |
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3 |
國際貨幣基金組織（IMF） |
2,907 |
IMF沒有披露相關(guān)比例的計(jì)算 |
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4 |
意大利 |
2,452 |
66.2 |
|
5 |
法國 |
2,435 |
65.7 |
|
6 |
中國 |
1,054 |
1.5 |
|
7 |
瑞士 |
1,040 |
15.1 |
|
8 |
日本 |
765 |
2.7 |
|
9 |
俄羅斯 |
726 |
5.7 |
|
10 |
荷蘭 |
613 |
55.8 |
可見，發(fā)達(dá)文明集團(tuán)歷來非常重視黃金這一財(cái)富象征的儲(chǔ)備，中國黃金儲(chǔ)備占整個(gè)外匯儲(chǔ)備份額之低，給中國外匯儲(chǔ)備的保值帶來了很大的困難。近年來，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施了兩次量化寬松政策，不斷購買大量的美元國庫券，而且美聯(lián)儲(chǔ)主席不排除在2011年推出第三波量化寬松措施。美國開動(dòng)印鈔機(jī)來應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，以此來掠奪新興國家或非西方文明集團(tuán)的財(cái)富，雖然短期內(nèi)有助于維持美國國債市場的穩(wěn)定，但從中長期看卻埋下了嚴(yán)重通貨膨脹與美元貶值的種子。參照國際慣例和專家的分析，中國應(yīng)當(dāng)將黃金儲(chǔ)備比重提高至5-8%。
孫秋云教授曾在文明間世界大戰(zhàn)的設(shè)想中談到，2010年以后，世界將爆發(fā)以美國、歐洲、俄羅斯、印度聯(lián)手為一方，中國、日本和大多數(shù)伊斯蘭國家為另一方的文明沖突，并最終導(dǎo)致全球戰(zhàn)爭。而在歷史上，黃金不僅是防范通貨膨脹的手段，更是防止戰(zhàn)亂、防范自然災(zāi)害的保險(xiǎn)形式。與紙幣不同，無論是在何種社會(huì)環(huán)境還是在某個(gè)國家，黃金均是一種價(jià)值交換的有效媒體，是一種不受當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)制度、經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響的硬通貨，黃金及黃金市場的重要性地位在全球戰(zhàn)爭中也將更加凸顯。當(dāng)初布雷頓森林體系的建立，將美元與黃金掛鉤，在戰(zhàn)后相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)，確實(shí)帶來了國際貿(mào)易空前發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)越來越相互依存的時(shí)代。然而隨著美元危機(jī)與美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)頻繁爆發(fā)，資本主義世界經(jīng)濟(jì)此消彼長，最終導(dǎo)致了布雷頓森林體系的崩潰。但黃金及黃金定價(jià)權(quán)的重要性在西方發(fā)達(dá)文明集團(tuán)對(duì)待黃金和黃金儲(chǔ)備的態(tài)度可見一斑。學(xué)者宋鴻兵也曾在其《貨幣戰(zhàn)爭》中為應(yīng)對(duì)危機(jī)開出了“購買黃金”的藥方。中國擁有著一個(gè)新興的黃金市場，也是時(shí)候應(yīng)當(dāng)考慮發(fā)展黃金市場，從而穩(wěn)定國家金融秩序，乃至社會(huì)的長治久安。
三、在當(dāng)前金融危機(jī)的沖突中重新審視黃金市場作用
金融危機(jī)導(dǎo)致了全球信用危機(jī)的發(fā)生，各國為挽救國內(nèi)搖搖欲墜的金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，刺激本國經(jīng)濟(jì)，紛紛制定了一系列刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，美國更是采取聯(lián)儲(chǔ)直接購買國債和機(jī)構(gòu)債的方式增加流動(dòng)性。目前世界以美元為主導(dǎo)的貨幣體系受到普遍質(zhì)疑。黃金兼具貨幣屬性和商品屬性，歷史上很長一段時(shí)間作為通用貨幣，目前也是國家儲(chǔ)備里的重要配置，黃金在國際金融市場上的穩(wěn)定性有目共睹。
�。ㄒ唬S金市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中充當(dāng)?shù)摹叭齻�(gè)工具”
黃金市場在一個(gè)國家宏觀經(jīng)濟(jì)中充當(dāng)著國家避險(xiǎn)工具、貨幣政策工具及投融資工具。當(dāng)前黃金有存在一種國際化的貨幣趨勢或傾向，具備了三項(xiàng)基本職能：即結(jié)算職能、財(cái)富職能和投資職能，一個(gè)國家財(cái)富的多少將取決于黃金儲(chǔ)備的多少及是否具有全球黃金定價(jià)權(quán)。
1、國家避險(xiǎn)工具
黃金可發(fā)揮貨幣支付手段職能，當(dāng)銀根緊縮、貨幣流通緊缺時(shí)，持有黃金的經(jīng)濟(jì)主體可通過出售黃金，或用黃金兌換美元，改善和增強(qiáng)支付能力。 在關(guān)鍵時(shí)期黃金可用于應(yīng)付通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。我國在50年代帝國主義封鎖時(shí)期，三年困難時(shí)期和“六四”以后的制裁時(shí)期，都曾用黃金換取外匯以解燃眉之急。在亞洲金融危機(jī)中，韓國在國際清償力受到市場普遍質(zhì)疑、韓元持續(xù)下跌的情況下，為拯救迅速減少的外匯儲(chǔ)備，政府曾動(dòng)員民眾將金條和黃金制品變賣給銀行換取韓元，共收集黃金約250噸，價(jià)值超過20億元，有效緩解了外匯儲(chǔ)備危機(jī)。
黃金是稀有金屬，其流通性、變現(xiàn)性及保值性很強(qiáng)。從國家儲(chǔ)備多元化的角度看，黃金可以很好地避免貨幣貶值帶來的風(fēng)險(xiǎn)，不管是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)（通貨膨脹）還是外部風(fēng)險(xiǎn)（匯率風(fēng)險(xiǎn)）都十分有效。因此黃金是國際公認(rèn)的國家儲(chǔ)備資產(chǎn)和戰(zhàn)略資源，攸關(guān)一國的金融安全、經(jīng)濟(jì)安全乃至于國家安全。曾經(jīng)激烈批評(píng)金本位制的凱恩斯也不得不承認(rèn)，黃金“作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的儲(chǔ)備金，還沒有任何其他東西可以取代它”。1997年泰國金融危機(jī)，投資者和居民的反應(yīng)都是買黃金避險(xiǎn)，以至使泰國國內(nèi)的黃金短期價(jià)格上漲了7.2%。越南、俄羅斯也用實(shí)踐證明了黃金市場的這一重要作用。
2、貨幣政策工具
央行通過吞吐黃金調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。1988年我國發(fā)生全國性搶購商品浪潮、通貨膨脹增長率居高不下之時(shí)，央行向珠寶市場投放百噸黃金回籠了大量貨幣，對(duì)抑制通貨膨脹起到了有效作用。同時(shí)，黃金價(jià)格還是貨幣政策的一項(xiàng)敏感領(lǐng)先指標(biāo)。
3、投融資工具
黃金具有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和高度的流通性。通過與信貸、證券等相結(jié)合，黃金的投資功能可得到進(jìn)一步拓展；黃金是世界上最好的抵押品種，是有效的融資工具。黃金市場的縱深發(fā)展增加了投資者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的能力，通過在黃金市場上買賣黃金延期交收產(chǎn)品、黃金期貨、黃金期權(quán)等產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)及產(chǎn)金、用金企業(yè)可以套期保值，進(jìn)行有效的對(duì)沖交易，從而規(guī)避價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
�。ǘ┌l(fā)展黃金市場對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的六大作用
從國家宏觀調(diào)控角度考慮，發(fā)展黃金市場可增加央行貨幣政策操作的手段，提高政策運(yùn)作的靈活性，有利于央行改善儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)，選擇多樣化的貨幣政策工具，平衡國際收支，降低人民幣升值壓力，防范區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也能充分滿足國內(nèi)居民（包括各類企業(yè)）的投資和消費(fèi)需求，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。發(fā)展黃金市場對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的六大作用主要表現(xiàn)在：
1、擴(kuò)大內(nèi)需
近年來，我國政府將“擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”作為經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)方針。國內(nèi)強(qiáng)勁的需求和消費(fèi)傾向的轉(zhuǎn)變，將持續(xù)推動(dòng)黃金市場規(guī)模的擴(kuò)大和發(fā)展。目前我國已躍居僅次于印度的第二大黃金消費(fèi)市場。在個(gè)人投資意識(shí)和對(duì)黃金保值、增值功能進(jìn)一步強(qiáng)化的大背景下，將吸引越來越多的投資者參與其中，順暢的黃金流轉(zhuǎn)及中國黃金市場的不斷擴(kuò)大將有利于進(jìn)一步拉動(dòng)內(nèi)需。
2、減少貿(mào)易順差
在2003年以前，我國還只有中國人民銀行具有黃金進(jìn)口資格，此后，央行批準(zhǔn)了中行、工行、建行、農(nóng)行的進(jìn)口資格。2010年8月上海銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、深發(fā)展銀行成為第二批獲批開辦黃金進(jìn)口業(yè)務(wù)資格的銀行。在黃金飾品市場方面，中國珠寶首飾進(jìn)出口公司等6家企業(yè)獲得央行批準(zhǔn)，成為首批可以進(jìn)口黃金及黃金鑲嵌珠寶首飾的企業(yè)。但央行對(duì)具體進(jìn)口方式及產(chǎn)品均有嚴(yán)格規(guī)定。黃金可發(fā)揮貨幣支付手段職能，當(dāng)銀根緊縮、貨幣流通緊缺時(shí)，持有黃金的經(jīng)濟(jì)主體可通過出售黃金，或用黃金兌換美元，改善和增強(qiáng)支付能力。
3、對(duì)抗流動(dòng)性過剩
黃金供應(yīng)的穩(wěn)定性使其價(jià)格更直接地決定于需求以及貨幣流通量的變化。當(dāng)個(gè)人投資者面對(duì)CPI上漲給自己的財(cái)富和購買力帶來的威脅時(shí)，黃金也許是自由財(cái)富最好的“避風(fēng)港”。黃金市場的建立，有利于央行調(diào)控貨幣流通，對(duì)金融市場進(jìn)行調(diào)控。央行可以根據(jù)貨幣政策松緊的需要，在黃金市場進(jìn)行操作。通過吞吐黃金調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣，可購入黃金擴(kuò)大貨幣投放，賣出黃金回籠貨幣，進(jìn)而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。同時(shí)，黃金的價(jià)格還是貨幣政策的一項(xiàng)敏感的領(lǐng)先指標(biāo)。美國的經(jīng)驗(yàn)證明，金價(jià)對(duì)貨幣供應(yīng)量增減的反應(yīng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其它商品。從其反應(yīng)敏感度來看，貨幣當(dāng)局可了解市場對(duì)貨幣供應(yīng)松緊程度的預(yù)期，從而做出貨幣供應(yīng)水平的判斷。穩(wěn)步發(fā)展黃金市場可進(jìn)一步增加央行進(jìn)行貨幣政策調(diào)控的手段，提高貨幣政策運(yùn)作的靈活性。
4、降低居民儲(chǔ)蓄率
由于目前我國金融改革還沒有完全到位，投資渠道狹窄，銀行除了貸款給企業(yè)，很少有其它渠道來消化存款。當(dāng)前我國居民投資熱情不斷，但投資相對(duì)單一，缺乏優(yōu)化資產(chǎn)配置的投資品種，致使居民儲(chǔ)蓄率居高不下。國外黃金作為投資工具占投資比重一般為5%至8%，而我國黃金資產(chǎn)投資比重接近于零。當(dāng)前物價(jià)上漲較快，黃金是抵御通貨膨脹的很好工具，老百姓對(duì)這一觀點(diǎn)的認(rèn)同也在逐年上升。因此，可以通過投資黃金產(chǎn)品完成資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)換。
5、分流股市資金多元化投資
黃金投資豐富了投融資渠道，提高了金融市場的投融資功能。隨著社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，黃金投資已成為投資者投資組合中的一個(gè)重要組成部分。同時(shí)，黃金市場的縱深發(fā)展增加了投資者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的能力，通過在黃金衍生品市場上買賣黃金延期交割產(chǎn)品、黃金期貨、黃金期權(quán)等產(chǎn)品，可進(jìn)一步分散投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)配置。
6、對(duì)抗通貨膨脹和維護(hù)國家金融安全
我國有著強(qiáng)大的黃金投資需求，但目前由于投資工具匱乏，尤其是長期投資工具嚴(yán)重短缺。如果國家使用外匯儲(chǔ)備按照國內(nèi)黃金供需缺口在國際市場上購買黃金，滿足國內(nèi)黃金需求，做到“藏金于民”，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)“藏匯于民”，效果會(huì)非常顯著，我國將國家儲(chǔ)備與民間儲(chǔ)備相結(jié)合，將擴(kuò)大市場，有助于對(duì)抗通貨膨脹，維護(hù)國家金融秩序的安全，最終取得全球黃金定價(jià)權(quán)。
四、穩(wěn)步發(fā)展我國黃金市場爭奪全球黃金定價(jià)權(quán)的途徑
中國人一直有“愛金、藏金”的傳統(tǒng)，上世紀(jì)30年代上海就曾是遠(yuǎn)東的黃金交易中心。近年來隨著收入和消費(fèi)水平的提高，以及我國黃金市場的逐步放開，國內(nèi)居民對(duì)黃金市場一直比較關(guān)注。2009年，我國是世界最大的黃金生產(chǎn)國和最大黃金消費(fèi)國，在世界黃金產(chǎn)銷領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。雖然我國在鋼鐵、石油、銅等領(lǐng)域具有世界第一的用戶需求量，但至今也仍未取得全球價(jià)格主導(dǎo)權(quán)。自2002年我國黃金市場逐步取消“統(tǒng)銷統(tǒng)購”、開放發(fā)展以來，我國的黃金市場已形成了黃金現(xiàn)貨、現(xiàn)貨延期、黃金期貨、OTC產(chǎn)品等多層次、多品種的投資交易市場，市場功能逐步完善，黃金行業(yè)的從業(yè)人員2008年就已達(dá)200萬左右，我國黃金市場的發(fā)展框架初具規(guī)模，黃金已成為我國在各金融市場中最有希望爭取定價(jià)權(quán)的市場產(chǎn)品。
但是我們也清醒地看到，我國儲(chǔ)量高達(dá)數(shù)百噸的三大“世界級(jí)金礦”：貴州黔西南爛泥溝金礦、遼寧營口市蓋縣的貓嶺金礦、云南東川播卡金礦，分別為澳大利亞的澳華黃金、加拿大的曼德羅礦業(yè)、加拿大的西南資源公司等外國公司廉價(jià)掌控，其所蘊(yùn)含的巨大經(jīng)濟(jì)價(jià)值和投資價(jià)值落入外資手中，不僅不利于國家和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還會(huì)在一定程度上影響國家金融安全。
因此，要想獲取上述戰(zhàn)略利益，一個(gè)必備的前提條件就是國內(nèi)黃金市場充分發(fā)達(dá)，而且必須在國際上具有全球市場影響力和定價(jià)主導(dǎo)權(quán)。借鑒國際黃金市場的成功經(jīng)驗(yàn)，突破文明沖突的重圍，大力發(fā)展國內(nèi)黃金市場，尤其是金融性黃金市場，爭取全球黃金定價(jià)權(quán)是我們必須面對(duì)的一個(gè)非常緊迫的任務(wù)。筆者建議，當(dāng)前穩(wěn)步發(fā)展我國黃金市場，取得全球黃金定價(jià)權(quán)應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：
�。ㄒ唬┘訌�(qiáng)法制建設(shè)
監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)出臺(tái)推動(dòng)以場內(nèi)交易為主的具有中國特色黃金市場發(fā)展的、具有可操作性的相關(guān)法律法規(guī)和管理辦法�！吨腥A人民共和國中國人民銀行法》明確了中國人民銀行監(jiān)管黃金市場。1983年6月，國務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國金銀管理?xiàng)l例》，對(duì)金銀的生產(chǎn)、收購、配售、加工、使用、回收、出土、進(jìn)出口等提出明確的法規(guī)規(guī)定。1983年，黃金市場尚未開放，該項(xiàng)法規(guī)帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩。2010年8月3日，中國人民銀行聯(lián)合發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、稅務(wù)總局和證監(jiān)會(huì)，共同出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)黃金市場發(fā)展的若干意見》，為中國未來的黃金市場規(guī)劃了發(fā)展方向，需要盡快完善和細(xì)化。迄今為止，中國黃金市場改革開放已八年多的時(shí)間,應(yīng)吸取金融危機(jī)的教訓(xùn)，落實(shí)十七大精神，推出具有可操作性的相關(guān)法律法規(guī)和管理辦法。
�。ǘ┘橙饨鹑谑袌鲆约爸袊鹑谑袌霭l(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)
我國需要盡快建立以場內(nèi)交易為主的具有中國特色的黃金市場層次結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，明確監(jiān)管責(zé)任，堅(jiān)決打擊非法黃金交易。新加坡和香港黃金期貨發(fā)展的歷程表明，在缺乏現(xiàn)貨基礎(chǔ)的情況下，黃金期貨都得不到充分的發(fā)展，沒有現(xiàn)貨的期貨交易最終都逐漸萎縮。房地美和房利美、麥道夫丑聞、中航油以及國航燃油等集中發(fā)生的危機(jī)案例表明，金融領(lǐng)域場外交易的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。特別是在此次金融危機(jī)中，引發(fā)危機(jī)的衍生產(chǎn)品幾乎全部是場外產(chǎn)品。發(fā)展黃金現(xiàn)貨市場，發(fā)展場內(nèi)市場，規(guī)范場外交易行為，是金融危機(jī)帶給我們的重要啟示。
在我國當(dāng)前信用機(jī)制不是很完善的情況下，適合大力發(fā)展場內(nèi)市場。場內(nèi)市場具有“公平、公開、公正”的基本交易原則、良好的風(fēng)險(xiǎn)控制措施以及成熟完善的監(jiān)管制度和監(jiān)管手段，相對(duì)場外交易的風(fēng)險(xiǎn)更小。為了讓黃金市場在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下健康發(fā)展，落實(shí)十七大精神，建議我國在發(fā)展黃金期貨的基礎(chǔ)上大力發(fā)展黃金現(xiàn)貨市場，建立以場內(nèi)交易為主的黃金市場層次結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，堅(jiān)決打擊和取締非法黃金交易，維護(hù)投資者的利益以及金融市場的健康安全可持續(xù)發(fā)展。
同時(shí)，黃金期貨的推出后，我國黃金期貨市場形成由人民銀行和證監(jiān)會(huì)共同監(jiān)管的局面，這就客觀上對(duì)監(jiān)管部門在各司其職的基礎(chǔ)上提出了加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)的要求。監(jiān)管部門在合作加強(qiáng)對(duì)市場規(guī)范的同時(shí)，也有責(zé)任推動(dòng)黃金市場的發(fā)展，推動(dòng)具有可操作性的行政法規(guī)細(xì)則和管理辦法的出臺(tái)。
（三）批準(zhǔn)基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入市場
我國出臺(tái)《證券投資基金法》、《保險(xiǎn)法》等法律法規(guī)時(shí)，黃金市場尚未完全開放或者只是處于開放的初期，因此在上述法律和法規(guī)中都沒有關(guān)于黃金投資等與黃金市場相關(guān)的條款。隨著黃金市場改革開放的深入，黃金現(xiàn)貨由于交易風(fēng)險(xiǎn)非常小，適合普通投資者和消費(fèi)者購買和投資，受到廣大投資者青睞。 黃金具有風(fēng)險(xiǎn)小以及與其他資產(chǎn)關(guān)聯(lián)度為負(fù)的特點(diǎn)，在成熟金融市場已經(jīng)被納入機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)組合。然而，受到上述相關(guān)法律的限制，在黃金交易所的機(jī)構(gòu)客戶數(shù)截至2010年底才6700多戶,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足真正有投資需求的機(jī)構(gòu)投資者,現(xiàn)在基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)投資者都無法進(jìn)入黃金市場進(jìn)行投資。建議修改相關(guān)法律，在上述法律中加入黃金投資相關(guān)條款，在政策上對(duì)準(zhǔn)許機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入黃金現(xiàn)貨市場予以支持，使投資者能夠共享改革開放金融市場發(fā)展的成果。
�。ㄋ模├^續(xù)給予黃金市場以增值稅減免等政策支持
黃金市場改革開放以來，在實(shí)行國際通行的增值稅收政策的基礎(chǔ)上，取得了舉世矚目的成就。我國成為世界第一的產(chǎn)金國，第二的用金國。目前，如果采取與國際不同的黃金增值稅政策，會(huì)造成國內(nèi)外金價(jià)的差異，必然會(huì)導(dǎo)致走私、地下市場、洗錢等活動(dòng)猖獗，損害市場參與者的利益，把改革開放黃金市場的成果拱手讓與他人。
建議繼續(xù)采取國際通行的增值稅減免政策以及其他鼓勵(lì)黃金行業(yè)和黃金市場發(fā)展的政策，減少我國與其他不同國家之間的制度差異，捍衛(wèi)我國黃金市場改革開放以來的成果，使我國黃金行業(yè)和市場與其他國家站在同一起跑線上，增強(qiáng)我國在國際黃金市場上的話語權(quán)。
五、結(jié)論與討論
從人類社會(huì)發(fā)展的歷程看，當(dāng)前全球正處于一個(gè)多文明的世界，人類將經(jīng)歷非西方權(quán)力與文化的復(fù)興，經(jīng)歷非西方文明內(nèi)部相互之間以及與西方文明之間的沖突。文明沖突將使得作為文明支撐點(diǎn)的黃金資源成為文明沖突的一個(gè)新的焦點(diǎn)。文明的沖突將使得信用貨幣體系將受到嚴(yán)重的沖擊，金融資產(chǎn)、實(shí)體資產(chǎn)、文化資產(chǎn)等將受到破壞性打擊，而作為真實(shí)貨幣的黃金將被持續(xù)推崇。
目前金價(jià)基本是歐美市場說了算，在歐美市場黃金交易段的黃金價(jià)格決定了其他市場黃金價(jià)格的走勢或者是基本的定價(jià)。從我國的實(shí)際情況看，現(xiàn)階段要穩(wěn)步發(fā)展黃金市場，就是要扭轉(zhuǎn)國際黃金市場局面，取得全球黃金定價(jià)權(quán)，在借鑒國際黃金市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，還應(yīng)從加強(qiáng)法制建設(shè)；建立有中國特色的黃金市場層次結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，堅(jiān)決打擊非法黃金交易；促進(jìn)投資者結(jié)構(gòu)多元化以及實(shí)行稅收優(yōu)惠等方面入手。當(dāng)然，黃金市場與其他金融市場一樣，首先存在價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。從“文明沖突”理論的角度看，層斷線上的各文明集團(tuán)之間的較量已特別明顯，受金融危機(jī)的影響，各文明集團(tuán)在世界各地（包括南中國海）爭奪礦產(chǎn)資源也將愈演愈烈。世界貨幣體系的重建是一種趨勢，而且將是一個(gè)長期的過程，在不同文明間相互作用相互沖突的過程中黃金的天然貨幣屬性必然發(fā)揮作用，黃金作為財(cái)富的象征，其定價(jià)權(quán)必將成為各文明集團(tuán)爭奪的焦點(diǎn)。大力發(fā)展成為具有重要國際影響力的黃金市場，抓住機(jī)遇早日取得全球黃金定價(jià)權(quán)，實(shí)現(xiàn)周小川行長的“三個(gè)轉(zhuǎn)變”，將會(huì)對(duì)我國金融市場體系健康、持續(xù)發(fā)展具有十分重要的意義。
亨廷頓強(qiáng)調(diào)文明之間的隔閡與潛在的沖突，低估了不同文化之間通過接觸、對(duì)話從而達(dá)到相互學(xué)習(xí)、相互合作、甚至相互融合的可能性。借鑒到黃金市場上，我國需加大黃金市場開放的力度，加快中國黃金市場與國際黃金市場接軌的步伐，積極為中國黃金市場成為國際黃金市場的重要組成部分創(chuàng)造條件。在人民幣沒有國際化之前，就應(yīng)將黃金作為媒介在國際金融舞臺(tái)上爭奪定價(jià)權(quán)，爭奪定價(jià)權(quán)就是爭奪財(cái)富，這也必將是一場持久戰(zhàn)。
關(guān)鍵字：金融,遼寧,沈陽,和平區(qū)
