我國(guó)應(yīng)對(duì)金融全球化趨勢(shì)的感悟
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論文導(dǎo)讀：金融全球化,是一個(gè)總括概念。是一種全球金融活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)制日益緊密關(guān)聯(lián)的一個(gè)客觀歷史過(guò)程和趨勢(shì)。思考，我國(guó)應(yīng)對(duì)金融全球化趨勢(shì)的若干思考。
關(guān)鍵詞：金融全球化，趨勢(shì)，思考
一、金融全球化的定義
金融全球化,是一個(gè)總括概念，指跨境資金流動(dòng)造成的日益增多的全球聯(lián)系。其具體的定義眾說(shuō)紛紜，難以統(tǒng)一。概括來(lái)說(shuō)金融全球化是一個(gè)世界各國(guó)金融制度、金融市場(chǎng)不斷一體化，使得金融資產(chǎn)能在全球范圍內(nèi)自由流動(dòng)，最終能讓金融主體通過(guò)各種金融工具在全球范圍內(nèi)有效利用金融資源，表現(xiàn)為金融市場(chǎng)一體化、區(qū)域貨幣一體化、金融規(guī)則一體化、金融衍生工具全球化、發(fā)展金融業(yè)全球整合擴(kuò)展，從而達(dá)到金融資源在全球范圍內(nèi)優(yōu)化配置的一種不斷廣化和深化的金融活動(dòng)，是一種全球金融活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)制日益緊密關(guān)聯(lián)的一個(gè)客觀歷史過(guò)程和趨勢(shì)，是經(jīng)濟(jì)全球化的一部分。
二、金融全球化對(duì)中國(guó)的二元效應(yīng)
如今的中國(guó)已經(jīng)是金融全球化程度較高的發(fā)展中國(guó)家，金融全球化對(duì)中國(guó)的影響越來(lái)越顯著，正面效應(yīng)主要有：1、金融全球化不斷有利于中國(guó)從國(guó)際市場(chǎng)引入外資，也有利于中國(guó)“走出去”。2、金融全球化有利于中國(guó)學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家金融運(yùn)作的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提高自身的金融效率。發(fā)達(dá)國(guó)家由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立較早，金融體系較為完善，金融風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制嚴(yán)密，這給中國(guó)提供了很好的學(xué)習(xí)借鑒之機(jī)。論文發(fā)表，思考。
負(fù)面效應(yīng)主要有：1、金融全球化使中國(guó)民族金融業(yè)的生存面臨巨大壓力。中國(guó)參與金融全球化符合自身長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，但是，由于我國(guó)金融業(yè)處于弱勢(shì)地位以及抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力還較差，如果外國(guó)金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模進(jìn)入勢(shì)必給其民族金融業(yè)造成巨大的生存壓力，金融體系遭受沖擊將是不可避免的。2、金融全球化為國(guó)際游資制造風(fēng)險(xiǎn)提供了條件。金融全球化雖然有利于資本在國(guó)際間自由流動(dòng)，但是，出于逐利的動(dòng)機(jī)，國(guó)際游資會(huì)利用我國(guó)利率(匯率管制放開(kāi)后產(chǎn)生的金融產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，大量涌入中國(guó)套利和套匯，加之目前國(guó)際上尚未對(duì)投機(jī)資本提供必要的約束機(jī)制，若有風(fēng)吹草動(dòng)國(guó)際游資就會(huì)從中國(guó)大量撤走，從而引發(fā)嚴(yán)重的金融動(dòng)蕩。3、金融全球化加劇了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的泡沫化程度。從周邊發(fā)展中國(guó)家的實(shí)例中可看出，在過(guò)去20 年中，這些國(guó)家從國(guó)際市場(chǎng)籌集到的大筆資金被過(guò)度投入股市和樓市進(jìn)行炒作，同時(shí)，國(guó)際投機(jī)資本也乘虛而入，證券、房地產(chǎn)市場(chǎng)逐漸脫離了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面而飚升，并逐步演變?yōu)榕菽?jīng)濟(jì)。論文發(fā)表，思考。
三、面對(duì)金融全球化，中國(guó)經(jīng)濟(jì)及金融市場(chǎng)存在的問(wèn)題
面對(duì)金融全球化，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)中的問(wèn)題也逐步顯露，具體表現(xiàn)在以下方面：
�。ㄒ唬┙�(jīng)濟(jì)上我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)外依賴度過(guò)高
中國(guó)是一個(gè)外貿(mào)依存度非常高的國(guó)家，出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用巨大，中國(guó)在過(guò)去的四年里，對(duì)外貿(mào)易總額年均增長(zhǎng)率在20%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平。近年來(lái)中國(guó)對(duì)美、日之外的其他國(guó)家的貿(mào)易有了迅速的提高，歐盟已經(jīng)取代美國(guó)成為中國(guó)最大貿(mào)易伙伴，但美國(guó)仍是中國(guó)第一大出口市場(chǎng)和第二大貿(mào)易伙伴的美國(guó)，如果其經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，中國(guó)則很難獨(dú)善其身。根據(jù)央行研究, 美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放慢1個(gè)百分點(diǎn), 中國(guó)出口就會(huì)下降6個(gè)百分點(diǎn)。
（二）現(xiàn)行人民幣匯率重估與匯率制度改革問(wèn)題挑戰(zhàn)我國(guó)金融安全
近年來(lái)，中國(guó)外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)伴隨明顯的貨幣供應(yīng)量快速增長(zhǎng)，表明中國(guó)外匯資產(chǎn)貨幣化的情況已經(jīng)非常嚴(yán)重。貨幣供應(yīng)迅速增長(zhǎng)的結(jié)果必然是流動(dòng)性泛濫，房地產(chǎn)、證券等金融資產(chǎn)價(jià)格不斷推高，虛擬經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐漸脫離正常軌道，最終形成全社會(huì)的資產(chǎn)泡沫。而這些現(xiàn)象恰是歷史上數(shù)次金融危機(jī)出現(xiàn)的前奏。論文發(fā)表，思考。所以國(guó)際收支失衡對(duì)我國(guó)貨幣供給增加的負(fù)面影響不容忽視。
�。ㄈ┙鹑隗w制及其改革存在宏觀層面的問(wèn)題
我國(guó)屬于新興的市場(chǎng)國(guó)家，金融體制改革雖然已取得較大進(jìn)展，但還具有明顯的過(guò)渡性，新舊體制交替引起金融業(yè)的混亂，導(dǎo)致金融體系運(yùn)營(yíng)效率下降，資金配置效率低下，金融風(fēng)險(xiǎn)增加，從而成為威脅金融安全。論文發(fā)表，思考。具體表現(xiàn)在：1、成熟的金融制度是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期演化的結(jié)果，而我國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)僅僅十幾年，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量不高，銀行經(jīng)營(yíng)管理水平低，經(jīng)營(yíng)效率低下，金融服務(wù)品種和質(zhì)量跟不上經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的需要。2．隨著金融開(kāi)放的深度和廣度的不斷推進(jìn)，中國(guó)金融開(kāi)放政策的缺陷也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。這主要表現(xiàn)在開(kāi)放順序和開(kāi)放程度兩個(gè)方面：在開(kāi)放順序上，先是對(duì)外開(kāi)放，后是對(duì)內(nèi)開(kāi)放；在開(kāi)放程度上，則表現(xiàn)為非對(duì)等開(kāi)放和一定程度的開(kāi)放過(guò)度。這對(duì)于脆弱的中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面使其市場(chǎng)份額下降，優(yōu)質(zhì)客戶減少；另一方面使其盈利能力下降，資本流動(dòng)性降低。3．銀行監(jiān)管水平跟不上時(shí)代發(fā)展的需要。我國(guó)目前采取的分業(yè)監(jiān)管體制，已經(jīng)受到初露端倪的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)，如不及時(shí)對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管體制進(jìn)行調(diào)整，就可能會(huì)形成交叉監(jiān)管、重復(fù)監(jiān)管以及監(jiān)管的空白地帶和灰色地帶。4.利率管制造成存貸息差過(guò)大現(xiàn)行的中國(guó)利率管制政策是“貸款利率管下限，存款利率管上限”，據(jù)分析，銀行實(shí)際業(yè)務(wù)形成的利差異乎尋常地達(dá)到了5～6 個(gè)百分點(diǎn)。而存貸息差的國(guó)際平均水平是1.5～2個(gè)百分點(diǎn)。北美較高，也不過(guò)只有2.5個(gè)百分點(diǎn)。高息差形成的龐大利潤(rùn)，是處于壟斷時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)源泉，是中國(guó)利率制度缺失的產(chǎn)物之一，是中國(guó)銀行業(yè)最后、也是最豐厚的一塊“奶酪”。在過(guò)去，我們尚可接受這塊“奶酪”的存在，然而，在如今的中國(guó)金融市場(chǎng)中，外資銀行已經(jīng)進(jìn)入，并想分食這塊“奶酪”。論文發(fā)表，思考。屆時(shí)，大量外資銀行通過(guò)息差賺取的高額利潤(rùn)，將會(huì)是以犧牲中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中長(zhǎng)期利益為代價(jià)，也是以犧牲中國(guó)國(guó)民利益，惡化國(guó)內(nèi)收入分配格局，抑制內(nèi)需，削弱國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力為代價(jià)。
四、我國(guó)應(yīng)對(duì)金融全球化的措施
金融全球化已是大勢(shì)所趨，在金融全球化的情況下，一個(gè)國(guó)家很難脫離他國(guó)自我發(fā)展， 作為一個(gè)大國(guó)，中國(guó)自然不能脫離金融全球化潮流，造成經(jīng)濟(jì)上的被邊緣化。具體從以下幾個(gè)方面考慮：
�。ㄒ唬⿵拈L(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看, 各國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一榮俱榮、一損俱損的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的可能性將大大提高, 過(guò)度地?fù)p害他國(guó)利益, 最終也會(huì)影響本國(guó)的利益,因此我國(guó)政府對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的聯(lián)動(dòng)關(guān)系必須要有充分的認(rèn)識(shí), 形成相對(duì)一致的目標(biāo), 這也是解決全球金融一體化所帶來(lái)的復(fù)雜問(wèn)題的基礎(chǔ)。建立新全球經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)與監(jiān)管同盟勢(shì)在必行。
（二）就我國(guó)自身而言，優(yōu)化公共治理，建立健全法律和監(jiān)督框架，提高透明度，減少腐敗，建立和諧的國(guó)家環(huán)境，以便于從金融全球化過(guò)程中受益。
（三）大力推行人民幣區(qū)域化或國(guó)際化。盡管目前, 人民幣遠(yuǎn)非國(guó)際貨幣, 但人民幣在東亞區(qū)域貨幣合作中已開(kāi)始發(fā)揮積極的作用，建立亞洲地區(qū)貨幣互換合作體系，在亞洲國(guó)家之間尋求貨幣合作,逐步謀求人民幣區(qū)域化或國(guó)際化也不失為一種很好的選擇。
除此以外，戰(zhàn)略規(guī)劃自身需有足夠的彈性，可以靈活應(yīng)變以適應(yīng)金融全球化環(huán)境中頻繁的變化和外來(lái)沖擊。論文發(fā)表，思考。相信通過(guò)這種謹(jǐn)慎嚴(yán)密而又靈活多變的金融發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃， 可以使我國(guó)金融發(fā)展充分得益于金融全球化的正效應(yīng)，而又最大程度的消除或抑制其負(fù)效應(yīng)。
開(kāi)辟金融服務(wù)創(chuàng)新的有效途徑，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是金融服務(wù)創(chuàng)新的突破點(diǎn)，積極開(kāi)發(fā)新的電子技術(shù)是金融服務(wù)創(chuàng)新的有效手段，加快新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)是金融服務(wù)創(chuàng)新的載體。
適時(shí)與國(guó)際證券業(yè)接軌, 吸收發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn), 使我國(guó)的證券業(yè)更好更快地發(fā)展。建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度。金融全球化要求企業(yè)具備隨時(shí)對(duì)匯率和利率變化做出反映,及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的能力, 所以必須建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度,建立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。培育真正的市場(chǎng)主體和競(jìng)爭(zhēng)體制，形成與開(kāi)放環(huán)境相適應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)能力國(guó)有銀行要建立國(guó)家控股的多元化產(chǎn)權(quán)制度。
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